L’or en forte hausse, faut-il suivre la tendance ?

Depuis le début de l’année, le prix de l’or ne cesse de faire parler de lui — cette fois, ce n’est pas pour sa brillance, mais parce qu’il grimpe sans cesse, à un prix qui fait hésiter.

À ce jour, le prix international de l’or a dépassé les 4900 dollars l’once, et le prix domestique reste au-dessus de 1000 yuans le gramme. Pour beaucoup, l’or passe d’un « métal précieux » à un « métal précieux mais coûteux et qui fait hésiter ».

Devant la vitrine d’or du centre commercial, Mme Li hésite longuement, puis repart les mains vides. « L’année dernière, je voulais acheter quelques bijoux en or pour la dot de ma fille, mais avec ces prix, il faut réfléchir à deux fois même pour une fine chaîne. »

Ce n’est pas seulement les consommateurs ordinaires qui sont perplexes, de nombreux investisseurs expérimentés discutent aussi : « Acheter de l’or maintenant, est-ce suivre la hausse ? »

Pourquoi l’or est-il devenu un « tison brûlant » ?

Au niveau international : l’ambiance de précaution ne cesse de s’intensifier
Dans le monde, le conflit russo-ukrainien dure depuis près de quatre ans, la situation au Moyen-Orient reste tendue, et les frictions commerciales entre l’Europe et les États-Unis ne cessent d’augmenter… Plus le monde est instable, plus l’or, en tant qu’actif traditionnel de refuge, attire les capitaux.

Bien que la Fed ait arrêté de relever ses taux, l’environnement de taux élevés devrait perdurer. Dans cette phase où « les taux plafonnent sans baisser », l’or bénéficie souvent d’un certain soutien — dès que les taux futurs commenceront à baisser, l’attrait de l’or, qui ne génère pas d’intérêts, augmentera relativement.

Vue nationale : confiance et réorientation de l’allocation d’actifs
L’économie chinoise est actuellement à un stade clé de reprise, avec des ajustements sur le marché immobilier et une forte volatilité boursière, ce qui pousse de nombreux ménages à réévaluer leur allocation d’actifs. Quand les rendements des canaux d’investissement traditionnels sont instables, l’or, en tant que « monnaie forte », devient naturellement une option pour certains.

Les fluctuations du taux de change du yuan influencent aussi directement le prix de l’or en Chine. Étant donné que le prix international de l’or est libellé en dollars, les variations du taux de change ont un impact direct sur le prix domestique.

L’or vaut-il encore la peine d’être acheté maintenant ?

Or physique : adopter une approche rationnelle
Si vous achetez des bijoux en or pour votre usage personnel ou en cadeau, il suffit d’adapter selon votre situation financière, sans trop se soucier de son aspect investissement. Mais si vous envisagez d’acheter des lingots ou des pièces d’or pour investir, il est effectivement prudent d’être plus vigilant face aux prix actuels.

L’expérience montre que lorsque l’or devient un sujet de discussion brûlant dans la rue, ce n’est souvent pas le meilleur moment pour acheter.

À long terme, l’or, en tant qu’élément d’allocation d’actifs, peut effectivement aider à diversifier les risques, mais sa part ne doit pas être trop importante — généralement, il est conseillé de limiter cela à 5%—10% du patrimoine financier familial.

Produits financiers liés à l’or : bien comprendre les règles avant de participer
L’or papier, les ETF or, les contrats à terme sur l’or, etc., ont des seuils d’entrée faibles et une négociation facile, mais présentent des caractéristiques de risque différentes :

L’or papier et les ETF or sont relativement simples à gérer, adaptés aux investisseurs souhaitant participer aux mouvements du marché de l’or sans détenir de physique ;
Les contrats à terme, options et autres dérivés sont à effet de levier élevé et très volatils, il faut faire preuve de prudence.

Souvenez-vous d’un principe : ne touchez pas aux produits que vous ne comprenez pas, même s’ils semblent offrir des opportunités attrayantes.

Outre l’or, quelles autres options d’allocation sûres existe-t-il ?

Obligations d’État : soutenues par la crédibilité nationale
Les obligations d’État, appelées aussi « obligations en or » pour leur sécurité extrême, sont très sûres. En particulier, les obligations d’épargne, dont le rendement est généralement supérieur à celui des dépôts bancaires de même période, sont faciles à acheter et ont un seuil d’entrée faible, adaptées aux personnes à faible tolérance au risque ou aux seniors recherchant la stabilité.

Dépôts à terme : une option classique et sûre
Bien que leur rendement soit modeste, les dépôts bancaires sont garantis par le système d’assurance des dépôts, avec un remboursement intégral jusqu’à 50 000 yuans. Dans le contexte actuel, la « sécurité du capital » est parfois plus importante que la recherche de « rendement élevé ».

Fonds monétaires : gestion de liquidités
Des fonds comme Yu’e Bao ou Lingqian Tong offrent une bonne liquidité et un risque faible, idéaux pour placer des fonds inactifs à court terme, avec un rendement généralement supérieur à celui des dépôts à vue bancaires.

Assurance : le « stabilisateur financier » souvent négligé
Pour une allocation d’actifs à long terme stable, l’assurance est un outil à considérer. Ses avantages :

1. La certitude : une fois le contrat signé, la couverture et la valeur en cash sont verrouillées, sans être affectées par la volatilité du marché, ce qui est précieux en période d’incertitude.
2. Effet de levier : avec une prime modérée, on peut obtenir une couverture importante, par exemple une assurance maladie de 1 million pour quelques centaines de yuans par an.
3. Fonction d’épargne : les produits comme l’assurance retraite ou la vie à capital croissant offrent une épargne à long terme et une valorisation, aidant à instaurer une habitude d’épargne continue.
4. Transfert de risque : en transférant les risques de maladie, d’accident ou de longévité à l’assureur, on évite que la famille ne supporte un fardeau financier soudain.

Qui devrait envisager l’assurance ?

Les jeunes et moyens : responsables de famille, ils doivent se protéger contre les risques.
Les personnes peu expérimentées en investissement : souhaitant préserver et faire fructifier leur patrimoine sans subir la volatilité du marché, l’assurance épargne est une option.
Les futurs retraités planifiant leur retraite : complétant la pension sociale par une assurance privée pour assurer des revenus réguliers.
Les personnes avec un patrimoine à transmettre : utilisant l’assurance pour la transmission patrimoniale ciblée ou la planification fiscale.

Revenons à la question initiale : l’or, peut-on encore l’acheter ?

Pour le citoyen lambda, suivre la tendance à la hausse doit être fait avec rationalité ; pour l’investisseur, l’or peut faire partie de l’allocation, mais il ne faut pas en détenir une part excessive.

Dans une période d’incertitude, il vaut parfois mieux « ne pas perdre d’argent » que de chercher à « gagner vite », et renforcer la sécurité est plus urgent que de rechercher le rendement.

En admirant la hausse du prix de l’or, il est utile de vérifier d’abord la « base financière » : fonds d’urgence suffisant ? couverture de base assurée ? planification de la retraite en place ? Une fois ces fondations solides, on peut envisager une croissance stable de la richesse.

Après tout, le véritable « or » n’est pas celui enfermé dans un coffre-fort, mais une vie sûre, préparée et sereine.

Comment choisiriez-vous de protéger votre patrimoine et votre vie ?

N’hésitez pas à laisser un commentaire pour partager votre point de vue.