DeepBook lance le trading sur marge et le programme de points, l'écosystème de liquidité Sui s'améliore encore

DeepBook sur la chaîne Sui a officiellement lancé la fonction de marge (Margin) tout en lançant le programme de points de liquidité DeepBook Liquidity Points. Il s’agit d’une avancée importante après l’amélioration de l’infrastructure CLOB de DeepBook, en introduisant le trading avec effet de levier et des incitations à la liquidité, afin d’améliorer davantage l’écosystème de trading sur Sui. Selon les dernières nouvelles, les utilisateurs peuvent obtenir des points en interagissant directement, via des agrégateurs ou d’autres protocoles utilisant DeepBook. Les projets intégrés en profondeur bénéficieront également d’un multiplicateur.

Conception centrale de la fonction Margin

Gestion des risques isolée

DeepBook Margin adopte une architecture de gestion des risques en isolation de marché. Chaque paire de trading dispose de ses propres activités de marge, y compris la mise en garantie, le prêt et la liquidation, qui sont traitées au sein de ce marché, garantissant une exposition au risque claire et contrôlable. Cette conception évite la transmission de risques entre marchés, rendant l’exposition au risque des utilisateurs transparente.

Couches de liquidité des pools de marge (Margin Pools)

Pour soutenir le trading avec marge, DeepBook introduit les Margin Pools — une couche native de liquidité et de prêt sur la chaîne. Ces pools acceptent des dépôts publics, fournissant une liquidité pour le marché de marge. Cela signifie que les utilisateurs peuvent, pour la première fois, déposer des actifs dans les Margin Pools pour générer des revenus d’intérêts sur la chaîne, participant ainsi à la fourniture de liquidité.

Intégrité de l’expérience de trading

Le trading avec marge fonctionne directement sur l’architecture CLOB (Order Book Centralisé) de DeepBook. Les utilisateurs peuvent :

• Exécuter avec précision : entièrement basé sur le prix du marché, sans intermédiaire
• Prix transparents : tous les prix sont déterminés par le marché et vérifiables sur la chaîne
• Effet de levier natif : emprunter des actifs pour faire du trading avec effet de levier, entièrement sur la chaîne

Conception de l’incitation du programme de points Liquidity Points

Modes de participation multidimensionnels

Le programme de points dépasse le modèle d’incitation traditionnel unique. Les utilisateurs peuvent obtenir des points quelle que soit la manière dont ils utilisent DeepBook :

• Interaction directe : effectuer des transactions de marge directement sur DeepBook
• Routage via agrégateur : utiliser la liquidité de DeepBook via un agrégateur DEX
• Intégration protocoles : appeler DeepBook via d’autres protocoles DeFi

Mécanisme de multiplicateur pour l’intégration écologique

Les projets intégrés en profondeur bénéficieront d’un multiplicateur de points. Cela signifie que des projets comme Cetus, Walrus, et d’autres partenaires étroits de DeepBook verront leurs utilisateurs obtenir un multiplicateur plus élevé lors de l’obtention de points. Cette conception incite efficacement à une collaboration étroite entre les projets de l’écosystème.

Impact sur l’écosystème Sui

Boucle de rétroaction positive de la liquidité

Le lancement des Margin Pools permet pour la première fois aux utilisateurs ordinaires de participer à la fourniture de liquidité pour en tirer des revenus. Cela crée un nouveau flux de fonds — les utilisateurs déposent des actifs dans les Margin Pools, gagnent des intérêts sur le prêt, tout en fournissant des fonds de levier aux traders. Le programme de points, avec ses incitations supplémentaires, augmente la participation, créant un effet de rétroaction positive sur la liquidité.

Interconnexion des protocoles de l’écosystème

En permettant aux agrégateurs et autres protocoles de router le trafic vers DeepBook, tout en offrant à ces intégrations des multiplicateurs d’incitation, DeepBook renforce sa position tout en favorisant la collaboration entre protocoles dans l’écosystème Sui. Cela correspond à la valeur fondamentale de la “composabilité” dans l’écosystème crypto.

Amélioration de la profondeur de marché

Le lancement du trading avec marge augmente directement le volume des transactions sur le marché. Selon les informations, le volume quotidien sur la chaîne Sui est en hausse constante, et en tant que couche de liquidité centrale, cette mise à niveau devrait attirer davantage de volume de trading.

Perspectives à suivre

Selon les informations disponibles, le lancement de DeepBook Margin coïncide avec la période d’activité accrue d’autres projets Sui comme Walrus et Cetus. Leur intégration en profondeur déterminera directement l’efficacité réelle du programme de points. Mon avis personnel est que si les principales paires de trading et protocoles de prêt peuvent intégrer efficacement DeepBook Margin, ce programme de points pourrait devenir un moteur clé pour la croissance de la liquidité sur Sui.

En résumé

La fonction Margin de DeepBook et le programme de points Liquidity Points représentent une amélioration supplémentaire de l’infrastructure de liquidité de Sui. Les Margin Pools permettent pour la première fois aux utilisateurs de participer à la fourniture de liquidité pour en tirer des revenus, tandis que le trading avec marge répond aux besoins des traders professionnels. Le programme de points, avec ses incitations multidimensionnelles et ses mécanismes de multiplicateur, stimule à la fois les utilisateurs directs et renforce la coopération entre protocoles de l’écosystème. La valeur centrale de cette approche réside dans la création d’un système complet de trading et de liquidité, attirant davantage de fonds et de traders dans l’écosystème Sui. Pour les utilisateurs intéressés par le développement de Sui, c’est une fenêtre d’opportunité à ne pas manquer.