16 janvier | Analyse de la tendance ETH

Points clés

Prix actuel : 3 307 $ (au 16 janvier à 09:19)

• Intervalle intraday : 3 278,60 $ - 3 378,86 $
• Variation sur 24h : -0,81 %
• Capitalisation : 398,6 milliards de dollars, 2ème rang en capitalisation crypto

Perspectives à court terme : modérément haussières

Le prix se maintient au-dessus du support de la moyenne mobile à court terme, le MACD journalier reste en configuration haussière, en parallèle avec un volume de staking record (plus de 36 millions d’ETH) et une baisse des réserves en bourses, ce qui soutient clairement l’offre. Sur le plan technique, il y a 60 % de chances de tester la résistance à 3 395 $, mais il faut rester vigilant face à un signal de faiblesse du MACD sur 4 heures. Si le seuil de 3 400 $ n’est pas franchi, il y a 40 % de probabilités d’un recul vers 3 200 $ pour consolidation.

Supports clés :

• 3 200 $ - 3 259 $ : EMA(26) et zone de maximum douleur pour les options, le graphique de liquidation montre une accumulation de liquidations longues proche de 900 M$, formant une forte zone de support
• 3 094 $ : bande de Bollinger inférieure sur 4 heures, limite inférieure pour un recul à court terme
• 2 878 $ : bande de Bollinger inférieure sur journalier, support pour une correction profonde

Résistances clés :

• 3 395 $ : bande de Bollinger supérieure sur journalier, prix actuel proche de ce niveau, probabilité de cassure modérée
• 3 451 $ : bande de Bollinger supérieure sur 4 heures, objectif à court terme
• 3 650 $ : moyenne mobile à 200 jours, résistance majeure à moyen et long terme

Analyse technique

Indicateurs

Moyennes mobiles multi-périodes : le prix est au-dessus des EMA(12), EMA(26) et SMA(50) sur 4h et journalier, indiquant une tendance à court et moyen terme favorable, mais reste en dessous de la SMA(200), la tendance longue n’étant pas encore totalement inversée.

Indicateurs de momentum :

• RSI(14) sur 4h : 57,09, zone neutre légèrement haussière, pas de surachat
• RSI(14) sur journalier : 62,10, proche de la zone de surachat (70), signalant une prudence pour la poursuite de la hausse
• MACD sur 4h : ligne MACD(45,58) en dessous de la ligne de signal(49,44), histogramme à -3,85, signe de faiblesse à court terme
• MACD sur journalier : ligne MACD(67,40) au-dessus de la ligne de signal(43,67), histogramme à +23,74, tendance intermédiaire saine

Formations techniques : le prix s’approche de la bande de Bollinger supérieure journalière (3 394,94 $), ce qui indique un risque de correction à court terme suite à une surchauffe. L’ADX(14) autour de 27 indique une force de tendance modérée, sans caractéristique de mouvement unidirectionnel fort.

Marché dérivés

Positions futures : le volume total est de 41,26 milliards de dollars, en hausse de 0,59 % sur 24h, avec un taux de financement positif (ex : Binance 0,0033 %), ce qui indique un levier long élevé et un risque de liquidation en cas de retournement.

Marché des options : position de 9,09 milliards de dollars, avec un maximum de douleur concentré entre 3 200 et 3 300 $, créant un effet de magnétisme sur le prix actuel, limitant la volatilité à court terme.

Risques de liquidation : la zone entre 3 198,60 $ et 3 202,10 $ accumule plus de 900 M$ de liquidations longues, formant un support solide ; la pression de liquidation au-dessus est plus faible, facilitant une cassure haussière.

Analyse fondamentale et dynamique du marché

Données on-chain

Staking record : le 14 janvier, la quantité d’ETH en staking dépasse 36 millions (environ 30 % de l’offre totale, valeur de 118 milliards de dollars), un record historique. La réduction de la circulation par le verrouillage massif d’ETH crée une dynamique positive pour le prix.

Activité réseau : le 11 janvier, 393 600 nouvelles adresses ont été créées en une seule journée, un record historique, stimulé par la baisse des frais L2 suite à la mise à jour Fusaka de décembre 2025, ce qui favorise une expansion de la demande basée sur l’utilité.

Réserves en bourse : sortie nette continue sur 7 jours, avec 23 057 ETH sortis le 15 janvier, la réserve en bourse passant de 16,66 millions à 16,42 millions, réduisant la pression de vente.

Performance du prix

Du 10 au 16 janvier, ETH est passé de 3 083 $ à 3 318 $, soit une hausse hebdomadaire d’environ 7,6 %. Le 14 janvier, forte hausse de 7,4 % à 3 320 $, suivie d’une consolidation entre 3 320 $ et 3 378 $, puis d’un léger recul.

Catalyseurs du marché

Progrès réglementaires : le Sénat américain a proposé mi-janvier une loi précisant si les crypto-actifs sont des valeurs mobilières ou des marchandises, la clarification réglementaire étant perçue comme un catalyseur pour l’entrée des institutions.

Demande institutionnelle : les analystes soulignent la position dominante d’Ethereum dans le transfert de stablecoins (8 000 milliards de dollars prévu pour Q4 2025) et la tokenisation institutionnelle, avec Standard Chartered et d’autres institutions favorables à une meilleure performance d’ETH par rapport à Bitcoin.

Environnement macroéconomique : l’analyste Dan Gambardello indique que l’amélioration de la liquidité macro en 2026 et l’expansion du cycle économique stimuleront la rotation des cryptos, ETH bénéficiant particulièrement en tant qu’actif principal.

Sentiment social

Prévisions à court terme

La communauté discute principalement de la possibilité pour ETH de sortir de la tendance baissière, la majorité estimant qu’il s’agit d’une phase d’accumulation, avec en perspective un relèvement lié aux politiques de relance économique. Certains analystes visent 3 500 $ en mi-janvier, voire 4 000 $ d’ici la fin du mois.

Controverses clés

Interprétation des faibles frais Gas : certains considèrent la baisse des frais comme un signe de baisse de l’utilisation du réseau, mais la majorité rétorque que c’est une preuve du succès de l’expansion L2, l’efficacité accrue ne signifiant pas une demande en déclin.

Résistance quantique : des discussions émergent sur la menace des ordinateurs quantiques, avec des appels à accélérer la mise en œuvre de cryptographie résistante aux quantiques, mais l’impact à court terme sur le prix est limité.

Opinions des influenceurs

• Tom Lee, VanEck : très optimistes sur la trajectoire à long terme d’ETH, soulignant le soutien des institutions
• Quinten Francois : prévoit que le marché des altcoins dépendra de la force du trading ETH/BTC
• Dan Gambardello : la liquidité macro et l’expansion du cycle sont les principaux moteurs, la réglementation étant secondaire

Conclusion

L’ETH à 3 307 $, en phase de consolidation technique à court terme. La configuration haussière du MACD journalier, combinée à une contraction de l’offre on-chain (staking record, sorties nettes des bourses), soutient le scénario de test de la zone de résistance 3 395-3 451, avec une probabilité élevée. Cependant, la faiblesse du MACD sur 4h et le RSI journalier proche de la surachat signalent un risque de surchauffe à court terme. Si le seuil de 3 400 $ n’est pas franchi, un recul vers 3 200 $ pour consolidation est probable.

Il faut surveiller la stabilité de la zone de support 3 200-3 259 ; si elle tient, la tendance haussière reste valable. En cas de cassure, il faut s’attendre à une correction vers 3 094 $. La rupture de 3 395 $ et la stabilisation au-dessus sont nécessaires pour ouvrir la voie à une hausse vers 3 650 $. Les évolutions réglementaires et la corrélation avec le BTC seront des variables clés influençant la tendance à court terme.