16 janvier | Analyse de la tendance du BTC

Point de vue principal

Prix actuel : 95 486 $ (au 16 janvier à 09:18)

Perspectives à court terme : La tendance à court terme montre une consolidation oscillante. La tendance journalière reste haussière, mais à l’échelle horaire, une pression de correction apparaît, avec une volatilité attendue entre 95 000 et 96 200 dollars. Les baleines continuent d’accumuler, tandis que les sorties nettes des échanges soutiennent le support, mais la baisse de l’Open Interest et le taux de financement des longs élevé augmentent le risque de correction à court terme.

Supports clés :

• Premier support : 95 057 $ (bande de Bollinger sur 1h)
• Deuxième support : 94 950 $ (moyenne mobile sur 4h)
• Support fort : 92 403 $ (moyenne mobile sur 1h 200 jours)

Résistances clés :

• Première résistance : 96 224 $ (moyenne mobile sur 1h)
• Deuxième résistance : 97 392 $ (bande supérieure sur 1h)
• Résistance forte : 98 713 $ (bande supérieure sur 4h)

Marché

Tendance des prix

• Variation sur 24h : -1,27 % à -1,40 %
• Intervalle intra-journalier : 95 146 $ - 97 113 $
• Capitalisation : 1,906 trillions de dollars
• Volume de trading sur 24h : 57,8 milliards de dollars

Après avoir dépassé 97 000 $, le Bitcoin n’a pas réussi à se stabiliser et revient autour de 95 000 $ pour consolider. Après deux jours consécutifs de forte hausse, le marché entre en correction, avec une anticipation générale d’un recul vers 93 000 $, mais le cycle global reste intact, et un test des 100 000 $ en février est probable.

Analyse technique

Indicateurs multi-frames

Signaux techniques clés

L’indicateur sur 1h montre une faiblesse du momentum à court terme, avec un RSI tombé à 42,42, indiquant une zone neutre à baissière, et un MACD en croisement baissier confirmant la pression de correction. Le prix a touché la bande de Bollinger inférieure (95 057 $), ce qui suggère un besoin de rebond technique.

Sur 4h, la santé relative est maintenue, avec un RSI à 57,67, et le prix reste entre la bande médiane et la bande supérieure, indiquant que la structure intermédiaire n’est pas encore compromise.

La tendance journalière reste haussière, avec un RSI proche de la zone de surachat (63,75), et un MACD en croisement haussier, mais le prix est encore en dessous de la moyenne mobile à 200 jours (105 939 $), ce qui indique que le processus de correction à long terme n’est pas terminé.

Marché des dérivés

Positions et taux de financement

• Position totale : 64,05 milliards de dollars, en baisse de 2,66 % en 24h
• Open Interest sur les principales plateformes : Binance 12,34 milliards (−2,24 %), Bybit 5,84 milliards (−8,40 %)
• Taux de financement : Binance 0,0065 %, Bybit 0,0008 %, OKX 0,0062 % (majoritairement longs)

L’Open Interest continue de diminuer, de plus de 30 % depuis octobre 2025, reflétant une désendettement du marché, mais le taux de financement positif indique que l’optimisme des longs persiste. La prochaine échéance de taux de financement est le 16 janvier à 20h00 ; si le taux reste élevé, cela pourrait entraîner une correction de la moyenne.

Risques de liquidation

• Liquidations haussières : autour de 95 800 $, un cluster de 11,5 millions de dollars en shorts pourrait être liquidé, et un franchissement de 98 671 $ pourrait entraîner 1,4 milliard de dollars en liquidations de shorts.
• Liquidations baissières : autour de 95 404 $, un cluster de 18,9 millions de dollars en longs pourrait être liquidé, et une chute en dessous de 92 533 $ pourrait déclencher 1,09 milliard de dollars en liquidations de longs.

La carte des liquidations montre que la zone 95 400 - 95 800 $ est critique pour le jeu de forces, et la volatilité pourrait s’intensifier dans cette fourchette.

Données on-chain

Flux de fonds en bourse

• Net sortant sur 24h : 2 044,64 BTC
• Entrées : 46 462,35 BTC
• Sorties : 48 506,99 BTC
• Réserves en bourse : 2 721 380,93 BTC (soit 13,6 % de la circulation)

Les sorties nettes continues en bourse reflètent une réduction de la pression vendeuse, et la part des réserves est à un niveau historiquement bas, souvent considéré comme un signal haussier.

Activité des baleines

• Proportion des transactions importantes : 96,07 % (les 100 plus grosses transactions totalisent 320 730 BTC)
• Accumulation par les baleines : augmentation de 30 000 BTC (27,6 milliards de dollars) ces 5 derniers jours
• Changement net hebdomadaire : plus de 1 000 BTC dans des adresses ayant accumulé 46 000 BTC, une première depuis le Q4 2025 pour une croissance annuelle positive

L’activité dominante des baleines et leur accumulation continue indiquent une confiance accrue des gros investisseurs dans le niveau actuel, malgré une réduction des détenteurs moyens (“dauphins”) à 589 000 BTC.

Sentiment du marché et facteurs macroéconomiques

Sentiment social

Le sentiment du marché est contradictoire : le prix rebondit autour de 95 000 $, mais le volume de sentiment négatif sur les réseaux sociaux augmente. L’analyse suggère que la panique extrême des 10 derniers jours pourrait devenir un indicateur inverse, créant une base pour une impulsion vers 100 000 $.

Facteurs catalyseurs clés

1. Loi CLARITY : La commission du Sénat américain a reporté l’audition à fin janvier pour obtenir un soutien bipartite. Si adoptée, cette loi pourrait apporter une avancée majeure en matière de réglementation, déclenchant une nouvelle hausse.
2. Données d’inflation : CPI de décembre à 2,7 %, meilleur que prévu, soutenant une reprise des actifs risqués de 1,5 %.
3. Politique de la Fed : Divergences entre le gouvernement Trump et la Fed sur une baisse des taux, avec une anticipation de baisse qui pourrait favoriser la liquidité.
4. Prime Coinbase : La demande des investisseurs américains est inférieure à la tendance mondiale, avec une prime négative, reflétant une attente de clarification réglementaire pour entrer sur le marché.

Dynamique institutionnelle

• Le stratégiste en chef de BlackRock voit le BTC comme un outil de couverture contre les risques géopolitiques.
• La loi 143 du Sénat de Virginie-Occidentale permettrait au fonds de l’État d’allouer des BTC et de l’or (si la valeur du BTC atteint 750 milliards de dollars).
• CleanSpark acquiert 447 acres au Texas pour le minage, avec 300 MW d’électricité (pouvant atteindre 600 MW).
  
  

Conclusion

La tendance à court terme du BTC est en phase de confrontation sur des niveaux techniques clés. La tendance journalière reste intacte, soutenue par l’accumulation des baleines et les sorties nettes en bourse, mais la faiblesse technique à l’échelle horaire, la désintensification de l’effet levier et le taux de financement élevé des longs augmentent la pression de correction.

Une consolidation entre 95 000 et 96 200 $ est attendue, avec un support double à 95 000 $ et 94 950 $, et une résistance à 96 200 $ et 97 400 $. En cas de cassure en dessous de 95 000 $, le prix pourrait tester le support fort à 92 400 $. Une cassure au-dessus de 97 400 $ pourrait ouvrir la voie vers 98 700 $.

À moyen terme, la perspective d’une clarification réglementaire (loi CLARITY), la liquidité macroéconomique (anticipation de baisse des taux) et l’adoption institutionnelle (allocation au niveau des États, expansion du minage) constituent des moteurs potentiels de hausse, avec une attente générale de test des 100 000 $ en février. Sur le plan opérationnel, il est conseillé de surveiller la zone de liquidation dense entre 95 400 et 95 800 $, ainsi que l’évolution de l’Open Interest et du taux de financement pour évaluer le risque de levier.