La machine à effet de levier de XRP se met en marche alors que le volume de dérivés augmente

Source : CryptoNewsNet Titre original : XRP’s Leverage Machine Turns on as Derivatives Volume Climbs Lien original : Les traders de dérivés XRP ont commencé à travailler le 13 janvier 2026, avec l’intérêt ouvert sur les contrats à terme dépassant $4 milliard alors que le jeton se négociait à 2,11 $ à 14h30 EST. Des taux de financement stables à un carnet d’options majoritairement acheteur, les données montrent un levier qui se construit sans le genre d’excès qui déclenche habituellement des alarmes.

Les données sur les dérivés XRP montrent que les traders privilégient la position longue sans exagérer

Les marchés dérivés XRP ont montré un regain d’énergie mardi, avec un intérêt ouvert sur les contrats à terme atteignant 4,08 milliards de dollars sur les échanges, tandis que les prix au comptant flottaient à 2,11 $ par pièce. La montée en puissance suggère que les traders se positionnent pour une poursuite plutôt que pour une correction des mouvements récents.

L’intérêt ouvert sur les contrats à terme s’élève à environ 1,93 milliard de XRP, avec une activité répartie largement sur plusieurs grandes plateformes. La CME mène la course avec 909,75 millions de dollars d’intérêt ouvert, représentant 22,3 % du total, suivie par certains grands échanges à 622,73 millions de dollars et d’autres plateformes majeures à 496,01 millions de dollars. D’autres échanges complètent le top, illustrant comment tous types de lieux uniques partagent la charge.

Intérêt ouvert sur les contrats à terme XRP au 13 janvier 2026.

Les tendances de positionnement à court terme sont plutôt constructives cette semaine. L’intérêt ouvert global a augmenté de 0,63 % en une heure, de 0,96 % en quatre heures, et de 2,62 % en 24 heures, indiquant que de nouvelles positions entrent plutôt que des traders qui se contentent de réarranger leur exposition. Plusieurs échanges ont enregistré des augmentations en quatre heures supérieures à 1,9 %, signalant une appétence constante pour le levier.

Les taux de financement sur les échanges restent positifs mais encore assez modérés, tournant autour de 0,006 % en moyenne. Cet équilibre suggère que les positions longues paient une prime modeste sans le genre de biais agressif qui précède souvent des corrections brutales. Les pics observés en 2024 et fin 2025 sont notablement absents, maintenant le tableau du levier relativement propre.

Les données sur le flux des preneurs ajoutent une nuance. Le ratio d’achat des preneurs se situe près de 0,48, tandis que le ratio de vente des preneurs tourne autour de 0,51, montrant que les vendeurs ont un léger avantage dans les flux agressifs. Plutôt que de paniquer en vendant, la répartition ressemble davantage à un commerce bilatéral alors que les participants au marché débattent de la direction à court terme.

Les marchés d’options racontent une histoire plus claire. L’intérêt ouvert sur les options XRP penche vers les calls, avec 58,92 % des contrats en circulation positionnés à la hausse contre 41,08 % en puts. Ce déséquilibre indique que les traders paient pour une exposition à la hausse plutôt que de se préparer à une chute brutale.

Le volume confirme cette tendance. Au cours des 24 dernières heures, les calls représentaient plus de 83 % du volume des options, éclipsant l’activité des puts. Les contrats concentrés autour de strikes entre 2,10 $ et 2,25 $ ont enregistré le flux le plus important, suggérant que les traders ciblent une poursuite modérée plutôt que des mouvements spectaculaires.

La volatilité implicite sur les options à court terme reste élevée mais stable, avec des niveaux proches du haut de la fourchette des 50 %. Cette tarification reflète l’attente de mouvements sans chaos total. En d’autres termes, les traders anticipent de l’action, mais pas du désordre.

La répartition de l’activité sur les contrats à terme est également significative. La part croissante de la CME souligne une participation institutionnelle en hausse, tandis que les grands échanges continuent de capter le levier alimenté par le retail. Ce mélange explique pourquoi le financement reste maîtrisé même si l’intérêt ouvert augmente.

Dans l’ensemble, le marché dérivé XRP semble actif mais discipliné. Les positions sur les contrats à terme se construisent, les traders d’options privilégient les calls, et les taux de financement restent stables. C’est une configuration qui suggère de la confiance sans imprudence, du moins pour l’instant.