APY et APR dans la crypto : tout ce que vous devez savoir sur le rendement réel des investissements

APY – ce n’est pas simplement un chiffre, mais de l’argent réel dans votre portefeuille

Le marché des cryptomonnaies n’est plus simplement un lieu de spéculation sur la volatilité. Aujourd’hui, c’est une écosystème où chacun peut gagner passivement : détenir des coins en staking, fournir de la liquidité en DeFi, placer des fonds sur des exchanges via des produits d’épargne. Mais voici le problème – la moitié des investisseurs ne comprennent pas totalement à quoi ils s’attendent lorsqu’ils voient un pourcentage attrayant à côté d’une proposition d’investissement.

C’est là qu’apparaît la question principale : s’agit-il de APY ou d’APR ? Parce que le choix entre eux peut vous coûter des centaines ou même des milliers de dollars de rendement par an.

Pourquoi le APY n’est pas simplement un nombre plus grand que l’APR

APY (Rendement Annuel en Pourcentage) – c’est le rendement annuel qui montre combien vous réellement gagnerez en un an en tenant compte du fait que vos intérêts vont travailler pour vous encore et encore.

APR (Taux Annuel en Pourcentage) – c’est simplement le taux annuel de base. Il ne prend pas en compte la magie du réinvestissement.

En pratique, cela se traduit comment ? Imaginez :

• 10% APR signifie : vous avez investi 1000$, et après un an, vous avez $100 un revenu. Soit 1100$ au total. C’est tout.
• 10% APY avec capitalisation quotidienne signifie : votre argent travaille chaque jour, les intérêts s’ajoutent au montant, et le lendemain, cette somme augmentée génère déjà des revenus. Après un an, vous aurez environ 105.16$, et votre capital sera de 1105.16$.

La différence de 5.16$ peut sembler minime, mais sur de grosses sommes et sur de longues périodes, cette différence devient exponentielle.

Comment fonctionne l’intérêt composé : formule et exemples

La formule du APY est la suivante :

APY = ((1 + r/n)^n – 1

Où :

• r = taux nominal )APR( sous forme décimale
• n = nombre de périodes de capitalisation par an

Si la capitalisation se fait quotidiennement, alors n=365. Si horaire, n=8760.

Exemple concret : vous voyez une offre de staking avec 5% par an et une capitalisation quotidienne.

APY = )(1 + 0.05/365)^365 – 1 ≈ 0.05127, ou 5.127%

On pourrait penser que 0.127% de différence est insignifiante. Mais sur 10 000$, cela représente déjà 12.70$ de revenu supplémentaire par an. Et si vous investissez 100 000$ – cela devient déjà (par an. Sur le long terme )3-5 ans$127 , en réinvestissant, cette différence croît de façon non linéaire.

Tableau : comment le APY augmente avec différents taux (capitalisation quotidienne)

Vous voyez une tendance ? Plus le taux de base est élevé, plus le « bonus » de la capitalisation est important.

Où dans la crypto on rencontre le APY : staking, DeFi, exchanges

( Staking de coins PoS

Dans des blockchains comme Ethereum )après Merge###, Cardano, Solana, Polkadot, les récompenses pour la validation des transactions sont exprimées en APY. Pourquoi ? Parce que les récompenses sont souvent automatiquement ajoutées à votre staking (c’est ce qu’on appelle le restaking), et commencent immédiatement à générer de nouvelles récompenses.

Le APY en staking dépend de :

• L’émission de nouveaux coins – combien la réseau en crée
• Le volume total en staking – si beaucoup de gens stakent une même coin, la part de chacun est moindre
• Les commissions des validateurs – si vous stakez via un pool, le validateur prend sa part
• La période de blocage – plus vous êtes prêt à bloquer longtemps, plus le APY peut être élevé

( Produits d’épargne sur exchanges

Les exchanges crypto permettent de placer des fonds sous deux formats :

Comptes flexibles )Flexible### : vous déposez et retirez quand vous voulez, mais le APY est plus faible (habituellement 2-5% sur des coins populaires).

Comptes bloqués (Locked) : vous bloquez des fonds pour 7, 30, 60 ou 90 jours, et obtenez un APY plus élevé (parfois jusqu’à 10-15% et plus). La capitalisation se fait quotidiennement ou à la fin de la période.

( DeFi : pools de liquidité et protocoles de prêt

Le tableau est plus complexe ici :

Supply APY – le revenu que vous obtenez en fournissant votre crypto dans un pool pour emprunteurs. Plus la demande pour les emprunts est forte, plus le revenu du fournisseur de liquidité est élevé. La capitalisation se fait littéralement à chaque nouveau bloc.

Borrow APR – taux pour les emprunteurs )on indique généralement l’APR pour faire paraître les chiffres plus faibles###. Si les intérêts sont réinvestis, on peut les convertir en APY.

Farming de rendement – déplacer habilement des fonds entre pools pour maximiser. Ici, le APY peut atteindre des sommets (100%, 500%, 1000%), mais les risques sont colossaux.

Comment choisir : comparer correctement le APY de différentes plateformes

Règle 1 : comparez toujours le APY, pas l’APR. Si une plateforme indique seulement l’APR – demandez la fréquence de capitalisation.

Règle 2 : pour un même APR, choisissez une capitalisation plus fréquente. Quotidienne toujours meilleure qu’hebdomadaire ou mensuelle.

Règle 3 : faites attention aux commissions. Un APY élevé peut être mangé par des frais de retrait ou de gestion. Regardez toujours les petits caractères.

Règle 4 : des APY très élevés (500%+) – ce sont soit des projets jeunes avec de gros risques, soit des promos temporaires. Ne comptez pas qu’ils dureront longtemps.

Règle 5 : la réputation de la plateforme vaut plus que le pourcentage. Mieux vaut gagner 5% sur une exchange réputée que tout perdre sur une plateforme inconnue avec une promesse de 50%.

Calculateur APY : que faut-il entrer

Vous ne voulez pas calculer manuellement ? Utilisez des calculateurs en ligne (présents sur presque toutes les exchanges).

Il faut entrer :

1. Montant initial – combien vous investissez
2. APR – taux nominal proposé
3. Période d’investissement – pour combien de temps (1 an, 3 ans, 5 ans)
4. Fréquence de capitalisation – quotidienne, hebdomadaire, mensuelle
5. (Optionnel) – versements complémentaires – si vous prévoyez d’alimenter régulièrement

Le calculateur affichera :

• Le vrai APY
• Le montant final après la période
• Le revenu total gagné

Exemple : 1000$, 10% APR, capitalisation quotidienne, 1 an = APY 10.516% = montant final 1105.16$.

Erreurs fréquentes lors du choix d’un produit APY

❌ Erreur 1 : se laisser piéger par l’APR au lieu du APY. À première vue, 12% APR semble bien, mais si la capitalisation est mensuelle, le vrai APY sera 12.68%.

❌ Erreur 2 : ignorer la volatilité de l’actif sous-jacent. Vous avez gagné 10% sur une coin qui a chuté de 40% – la perte finale en dollars.

❌ Erreur 3 : oublier les taxes. Dans la plupart des pays, le revenu crypto est imposé, il faut en tenir compte dans le calcul.

❌ Erreur 4 : mettre tous ses fonds dans un seul produit. Même avec un APY élevé – diversifiez pour réduire le risque.

❌ Erreur 5 : penser qu’un APY élevé = risque élevé. Parfois oui, parfois non. Faites votre propre recherche (DYOR).

Pourquoi pour un investisseur à long terme, le APY est le Saint Graal

Si vous prévoyez de garder de la crypto pendant 3, 5 ou 10 ans, l’effet de l’intérêt composé se révèle pleinement. Imaginez : vous investissez 10 000$ à 8% APY avec capitalisation annuelle.

Après 10 ans : 21 589$ (revenu 11 589$).

À 8% APR sans capitalisation : 18 000$ (revenu 8 000$).

La différence – 3 589$ – ce sont des « argent gratuits » que vous obtenez simplement parce que vous compreniez la mécanique du APY.

Check-list finale avant d’investir

✓ Assurez-vous que c’est du APY, pas de l’APR ✓ Vérifiez la fréquence de capitalisation ✓ Renseignez-vous sur toutes les commissions (retrait, gestion, entrée) ✓ Lisez les conditions concernant le blocage des fonds ✓ Évaluez la réputation de la plateforme (avis, audits de sécurité) ✓ Calculez le revenu réel en monnaie fiat (dollars/euros) ✓ Prenez en compte les taxes dans votre juridiction ✓ Diversifiez – ne mettez pas tout dans un seul produit ✓ Pensez au risque de volatilité de l’actif ✓ Faites votre propre recherche avant d’investir

Le APY n’est pas une formule magique garantissant un profit. C’est un outil pour évaluer la rentabilité réelle. Utilisez-le correctement, et vos investissements crypto travailleront plus efficacement pour vous.