Les marchés noirs cryptographiques basés sur Telegram dépassent le dark web, accumulant des dizaines de milliards de transactions illégales

Pendant des années, les marchés noirs en ligne pour la drogue, les armes et les services illicites ont opéré dans l’ombre du dark web, en s’appuyant sur Tor et des outils d’anonymat complexes. D’ici 2025, ce modèle a été largement remplacé. Aujourd’hui, certains des plus grands marchés noirs crypto au monde opèrent ouvertement sur Telegram, générant des niveaux historiques de revenus illicites avec peu plus que des canaux de messagerie, des stablecoins et une reconstruction persistante de comptes.

Selon une analyse récente de la société d’intelligence blockchain Elliptic, les marchés de crypto-arnaques en langue chinoise sur Telegram sont devenus les plus grands marchés illicites en ligne jamais enregistrés. Après une brève baisse plus tôt en 2025 suite à la fermeture par Telegram de deux grands marchés, l’activité a de nouveau explosé. Les deux plateformes dominantes, Tudou Guarantee et Xinbi Guarantee, traitent désormais près de $2 milliard par mois combinés. Leurs services vont du blanchiment d’argent crypto et de la vente d’infrastructures d’arnaque à des offres plus inquiétantes telles que la prostitution, les services de gestation pour autrui et des indicateurs d’exploitation sexuelle infantile.

Ces écosystèmes d’arnaques crypto basés sur Telegram soutiennent principalement de vastes escroqueries sentimentales et des fraudes à l’investissement, souvent appelées « escroqueries de type « pig-butchering » ». Beaucoup de ces opérations sont liées à des groupes en Asie du Sud-Est qui dépendent de la traite et du travail forcé. Le FBI estime que les escroqueries sentimentales et à l’investissement en crypto ne coûtent aux victimes qu’aux États-Unis environ $10 milliard par an, ce qui en fait l’une des formes de cybercriminalité les plus rentables au monde.

Elliptic note que ces marchés ont dépassé l’échelle des géants historiques du dark web. AlphaBay, autrefois le plus grand marché du dark web, a traité un peu plus de $1 milliard en transactions durant ses années de pic. Le marché Hydra, actif pendant sept ans en Russie, a géré plus de $5 milliard. En revanche, l’écosystème Huione Guarantee basé sur Telegram a traité environ $27 milliard en crypto-transactions entre 2021 et 2025, ce qui en fait le plus grand marché en ligne illégal jamais enregistré.

Même après que les autorités américaines ont signalé Huione Guarantee pour blanchiment d’argent et que Telegram l’a fermé en mai, l’écosystème s’est rapidement reconstitué. Tudou Guarantee, en partie détenu par les mêmes opérateurs, gère désormais environ 1,1 milliard de dollars par mois, tandis que Xinbi Guarantee traite environ $850 millions par mois. Elliptic suit actuellement une trentaine de marchés noirs crypto similaires sur Telegram, avec des volumes de transactions annuels totalisant des centaines de milliards de dollars.

La réponse de Telegram a suscité la controverse. Dans une déclaration à WIRED, la société a suggéré qu’elle ne poursuivrait pas de bans généraux, arguant que certains utilisateurs comptent sur ces canaux pour contourner les contrôles de capitaux. Les critiques sont fortement en désaccord, soulignant que la majorité écrasante de l’activité concerne la fraude crypto, le blanchiment d’argent et la traite humaine.

Un autre élément critique de ces marchés noirs crypto est Tether (USDT), la stablecoin dominante utilisée pour le blanchiment de fonds. Malgré sa structure centralisée et sa capacité à geler des actifs, Tether a pris peu de mesures contre ces flux à grande échelle. Telegram et Tether ont tous deux refusé de commenter leur rôle dans ces marchés.

Les experts soutiennent que sans une enforcement international coordonné et une pression accrue sur les plateformes facilitatrices, les marchés noirs crypto basés sur Telegram continueront de s’étendre. Comme le préviennent Elliptic et d’autres analystes, la migration du dark web vers les plateformes grand public n’a pas réduit la criminalité — elle l’a portée à des niveaux sans précédent.