Écosystème DEX de Solana : à quel point cette hausse est-elle intense ?

Les données parlent

L'écosystème DeFi de Solana a récemment explosé.

En novembre, le volume des transactions mensuelles de Solana DEX a franchi pour la première fois 100 milliards de dollars, avec une augmentation mensuelle de 109 % (525 millions en octobre). Le pic du volume des transactions quotidiennes a atteint 7,14 milliards de dollars, et le volume hebdomadaire a même atteint 41,4 milliards - surpassant directement le volume mensuel d'Ethereum de 55 milliards à la même période.

Le nombre d'adresses actives a grimpé à 25 millions, avec les revenus mensuels de 71,5 millions de dollars pour Pump.fun et 182 millions de dollars pour Raydium. Ce n'est pas un petit jeu.

Pourquoi Solana peut-il être aussi puissant ?

Avantages écrasants en termes de vitesse et de coût.

Solana traite 65000 transactions par seconde, contre seulement 15-30 pour Ethereum. Les frais de gas ? Solana est à 0,02 dollar, tandis qu'Ethereum commence à 2 dollars. Cette différence n'est pas un problème d'optimisation, mais un fossé intergénérationnel.

La combinaison de la Preuve d'Histoire et de la Preuve de Participation garantit que cette performance est maintenue sans engorgement. Pour les DEX, cela signifie que le trading haute fréquence n'est plus un rêve, et que les petites opérations peuvent également être rentables.

À quoi ressemble l'écosystème DEX de Solana ?

7 principales DEX de référence :

Raydium : croissance phénoménale

• TVL 23,7 milliards de dollars | Volume d'échanges 24 milliards | Capitalisation boursière de RAY 1,6 milliard
• Cause : La frénésie des Memecoins. La vague spéculative lancée par Pump.fun a directement alimenté Raydium.
• Mécanismes principaux : modèle hybride AMM + carnet de commandes Serum, prenant en charge IDO et minage de liquidités
• Statut : Le plus grand DEX en termes de volume de transactions Solana, sans exception.

Jupiter : Roi de l'agrégation

• TVL 23,4 milliards USD | Volume des transactions 233 millions | Valeur de marché de JUP 1,43 milliard
• L'année dernière en janvier, grâce à l'airdrop WEN, nous avons inversé la tendance, dépassant le volume de transactions d'Uniswap.
• Avantages clés : Algorithme de routage inter-DEX, vous aide à trouver le meilleur prix (prend en charge plus de 6000 paires de trading, y compris Raydium/Orca/Serum, etc.)
• Nouveau gameplay : Les détenteurs de JUP peuvent désormais partager les frais de la plateforme, devenant ainsi un outil de capture de valeur.

Orca : petit mais beau

• TVL 359 millions | Volume des transactions 7 milliards | Capitalisation boursière d'ORCA 169 millions
• Positionnement : convivial pour les débutants, faible slippage (0,001 % - 0,3 %), rapidité
• Innovation : conception des pools de liquidité Whirlpools, réduction des pertes impermanentes

Drift Protocol : plafond des dérivés

• TVL 8,41 millions | Volume de transactions sur 24h 7370 millions | Capitalisation boursière de DRIFT 3,24 millions
• En novembre, un nouveau record historique a été atteint, avec plus de 150 000 utilisateurs actifs par jour.
• Produits principaux : contrats à terme perpétuels (prenant en charge un effet de levier de 20x) + prêt + échanges non gérés
• Points de vente : Rapidité CEX + Transparence DEX

Lifinity / Saros / Saber : experts en niches de marché

• Lifinity : modèle de teneur de marché proactif, efficacité du capital élevée
• Saros : “Super DeFi” plateforme (DEX + Farming + Staking + Launchpad)
• Saber : spécialiste des échanges de stablecoins (piscine de liquidité profonde USDC/USDT)

Risques à connaître

✅ Faire ses devoirs : vérifier le rapport d'audit, les retours de la communauté, la situation de liquidité

✅ Utilisez un portefeuille régulier : Phantom et autres grandes marques, ne touchez pas aux portefeuilles moins connus.

✅ Petit essai : commencez par quelques centaines de yuans pour voir comment ça se passe.

✅ Protéger les mots de passe : si vous les perdez, vous ne pourrez plus jouer du tout.

⚠️ Attention aux slippages : les grosses opérations ou les paires de trading à faible liquidité peuvent entraîner des pertes.

⚠️ Ne pas tout investir : Les variations extrêmes de Memecoin sont normales.

Conclusion

L'écosystème DEX de Solana est maintenant comme au début de l'année 2020 avec le lancement d'Uniswap - des opportunités et des risques coexistent, mais l'infrastructure est déjà mature. Lequel choisir ? Cela dépend de votre style de jeu : pour le volume de transactions, choisissez Raydium, pour le meilleur prix, choisissez Jupiter, et pour les produits dérivés, choisissez Drift.

Combien de temps cette tendance peut-elle durer ? La popularité des Memecoins en décidera. Mais d'un point de vue macroéconomique, l'avantage de Solana en termes de vitesse et de coût est structurel, pas éphémère.

Lecture complémentaire : Revue des projets de l'écosystème Solana｜Comment choisir un portefeuille DeFi｜Guide d'investissement dans les Memecoins