Guide complet des ordres de take profit et stop loss : outils indispensables de gestion des risques pour le trading au comptant

Faire du trading au comptant, ce qu’on craint le plus, c’est de gagner à moitié puis tout reperdre, ou de voir une petite perte se transformer en grosse perte. C’est là qu’interviennent les ordres Take Profit (TP) et Stop Loss (SL) pour vous aider. Pour faire simple, l’un c’est « je prends mes gains et je sors », l’autre c’est « je ne tolère pas une perte au-delà de ce seuil ».

Ordres TP/SL vs autres types d’ordres

À première vue, les ordres TP/SL, OCO et conditionnels semblent similaires, mais leur mode d’occupation des fonds est très différent :

Cette différence est cruciale. Si vos fonds sont limités, l’ordre conditionnel offre plus de flexibilité.

Comment utiliser les ordres TP/SL ? Deux méthodes

Méthode 1 : Définir directement un ordre TP/SL

Vous pouvez paramétrer un ordre TP ou SL de façon indépendante, en définissant le prix d’activation, le prix d’exécution et la quantité. Dès que le prix du marché atteint le seuil d’activation, le système exécute automatiquement un ordre à cours limité ou au marché.

Points clés :

• Un ordre au marché sera exécuté instantanément après le déclenchement, mais pas forcément au meilleur prix
• Un ordre à cours limité rejoint le carnet d’ordres après le déclenchement, il peut rester en attente s’il n’y a pas assez de contrepartie

Trois scénarios courants :

Scénario 1 : Vente directe de BTC à 19 000 USDT après une chute de 20 000 USDT (ordre Stop Loss au marché)

• Prix d’activation : 19 000 USDT
• Dès le déclenchement, vente immédiate au meilleur prix du marché
• Rapide, mais risque de slippage

Scénario 2 : Achat à 21 000 USDT si BTC monte de 20 000 à 21 000 USDT (ordre Take Profit à cours limité)

• Prix d’activation : 21 000 USDT
• Déclenche un ordre d’achat à 21 000 USDT dans le carnet d’ordres
• L’ordre sera exécuté uniquement si le prix redescend à 21 000 USDT

Scénario 3 : Vente à 21 000 USDT si BTC atteint ce prix (ordre Take Profit à cours limité)

• Prix d’activation : 21 000 USDT
• Si le prix acheteur du marché est à 21 050 USDT, votre ordre à 21 000 USDT sera exécuté à 21 050 USDT (meilleur prix)
• Si le prix passe sous 21 000 USDT, l’ordre reste dans le carnet en attente

Méthode 2 : Ordre d’achat + TP/SL prédéfinis (ordre combiné)

Cette méthode est plus avancée — vous placez un ordre d’achat à cours limité, tout en pré-paramétrant un TP et un SL. Dès que l’ordre d’achat est exécuté, les ordres TP et SL sont automatiquement activés. C’est le principe de l’ordre OCO : deux ordres interdépendants, l’exécution de l’un annule l’autre automatiquement.

Exemple pratique :

Actions du trader A :

• Place un ordre d’achat de 1 BTC à 40 000 USDT
• Prédéfinit un TP : si le prix atteint 50 000 USDT, vente à 50 500 USDT
• Prédéfinit un SL : si le prix tombe à 30 000 USDT, vente immédiate au marché

Résultat :

• Si le BTC monte à 50 000 USDT → l’ordre TP est déclenché, vente à 50 500 USDT, l’ordre SL est annulé
• Si le BTC descend à 30 000 USDT → l’ordre SL est déclenché, vente au marché pour limiter la perte, l’ordre TP est annulé

Pièges à connaître absolument

⚠️ Ordre à cours limité non garanti : Une fois activé, l’ordre n’est pas forcément exécuté, cela dépend de la liquidité du carnet d’ordres. Si le prix évolue trop vite dans l’autre sens, votre ordre à cours limité peut rester sans exécution.

⚠️ Occupation des fonds : Les ordres TP/SL bloquent les fonds dès la prise d’ordre, contrairement aux ordres conditionnels qui ne bloquent qu’après activation.

⚠️ Limitation de prix : Le système impose une limite à l’écart de prix des ordres TP/SL (par exemple, pas plus de ±3 % par rapport au prix d’activation) pour éviter les ordres aberrants.

⚠️ Quantité minimale : Si, après exécution partielle, le montant restant n’atteint pas le minimum requis, l’ordre TP/SL ne pourra pas être exécuté.

En résumé : Les ordres TP/SL sont essentiels pour la gestion du risque. Les ordres au marché sont rapides mais coûteux, les ordres à cours limité sont moins chers mais peuvent rester bloqués. En pratique, la combinaison achat + TP/SL prédéfinis est la plus utilisée pour couvrir son risque efficacement.