Guide complet sur le trading spot : comment choisir entre TP/SL, OCO et ordre conditionnel

Vous voulez survivre plus longtemps sur le marché des jetons ? Il faut comprendre la gestion des profits et des pertes (TP/SL). En termes simples : TP vous permet de verrouiller les profits à temps, SL vous aide à couper les pertes pour survivre.

TP/SL, OCO et ordres conditionnels : quelle est la différence ?

Les trois types d'ordres semblent similaires en surface, mais la logique d'utilisation des fonds est complètement différente :

• Commande TP/SL : Dès que la commande est passée, les fonds sont gelés, même s'ils n'ont pas encore été déclenchés.
• Ordre OCO : n'utilise que la marge unilatérale (déterminée par la caractéristique OCO)
• Ordre conditionnel : Les fonds flottent librement tant que le prix n'a pas atteint le point de déclenchement. Ce n'est qu'au déclenchement qu'ils sont utilisés.

Dans la pratique , la plupart des gens utilisent TP/SL parce que c'est le plus intuitif, mais si vous voulez une meilleure efficacité des fonds, les ordres conditionnels sont en fait plus flexibles.

Comment jouer les ordres au comptant TP/SL : deux positions

Méthode 1 : Passer directement un ordre TP/SL (le plus courant)

Définissez le prix de déclenchement, le prix d'ordre et la quantité, les fonds sont gelés sur-le-champ. Après que les conditions de déclenchement soient remplies :

• Ordre au marché : Exécuter directement au meilleur prix du marché (exécution rapide, prix incertain)
• Ordre à cours limité : En attente sur le carnet d'ordres (garantie de prix, mais il se peut que l'ordre ne soit pas exécuté)

Avertissement clé : Une fois le ordre à cours limité déclenché, la réalisation n'est pas garantie, c'est un piège. Si le marché fluctue violemment dans la direction opposée, votre ordre à cours limité pourrait ne jamais se vendre.

donner un exemple pour expliquer

Supposons que le prix actuel du BTC soit de 20000 USDT :

Scène A - Stop loss au prix du marché

• Prix de déclenchement : 19000 USDT
• Une fois que le prix atteint 19000, passer un ordre de vente au prix du marché, à exécuter au meilleur prix disponible à ce moment-là.
• Résultat : hémostase rapide, mais le prix peut être plus bas

Scène B - Prise de profit à cours limité

• Prix de déclenchement : 21000 USDT
• Prix de commande : 20000 USDT
• BTC monte à 21000 déclenche → Placer un ordre à 20000 en attente → Attendre que le prix corrige à 20000 pour que la transaction soit effectuée
• Problème : Si le prix ne se corrige pas, tu restes là, les yeux écarquillés.

Scène C - Stratégies intelligentes

• Le prix de déclenchement et le prix de la commande sont identiques (tous deux à 21000)
• Si le prix d'achat optimal du marché est de 21050 après déclenchement, vous concluez directement à 21050 (plus de gains)
• Si le prix baisse, placer réellement un ordre à 21000

Méthode 2 : Préférences TP/SL avec ordre à cours limité (réservé aux comptes UTA)

Ordre d'achat à prix limité + Ordre TP/SL préalablement lié = Service complet :

1. Ordre d'achat à prix limite → Si exécuté → Apparition automatique de l'ordre TP/SL
2. TP et SL sont interdépendants (un déclenchement, l'autre est automatiquement annulé)
3. Il est possible de définir simultanément un stop loss au prix du marché et un take profit à un prix limite.

Histoire du Trader :

A老哥 achète du BTC, place un ordre limite à 40000. En même temps, il préconfigure :

• take profit : prix de déclenchement 50000, prix de vente 50500
• stop loss : prix de déclenchement 30000, vente au prix du marché

Si le BTC atteint 40000 (ordre d'achat exécuté) → activation automatique du TP/SL

• Augmentation à 50000 → Déclenchement de TP, ordre de vente placé à 50500 (l'ordre stop loss est automatiquement annulé)
• Tomber à 30000 → SL déclenché, vente au prix du marché (ordre de take profit automatiquement annulé)

Cave sombre : si le TP/SL à prix limité est déclenché et que le prix fluctue violemment dans la direction opposée, il se peut que vous ne puissiez pas vendre. Par exemple, si vous avez placé un ordre de vente à 50500 et que le prix tombe à 49000, cet ordre sera annulé.

Détails techniques (à lire pour éviter les pièges)

Seuil pour définir TP/SL :

• Supporte uniquement les comptes UTA (compte de trading unifié)
• Le prix de déclenchement du TP pour un ordre d'achat à prix limité doit être supérieur au prix d'achat, et le prix de déclenchement du SL doit être inférieur au prix d'achat.
• Le prix de commande ne peut pas dépasser la plage de prix du contrat (par exemple, dans ±3 % de BTC)
• Si le montant de la transaction n'atteint pas les exigences minimales, le TP/SL pourrait ne pas être exécuté.

Résumé des points clés

1. Trader conservateur : Utiliser des ordres au marché TP/SL, stable mais le prix peut ne pas être idéal
2. Poursuivre les rendements : TP/SL à prix limite associés à des paramètres prédéfinis, mais il faut accepter le risque de ne pas obtenir occasionnellement.
3. Manque de liquidités : Utilisez des ordres conditionnels, les fonds ne sont pas gelés
4. Transactions fréquentes : L'ordre OCO est le plus flexible, n'occupant qu'une partie de la marge.

Le cœur du problème se résume en une phrase : il n'y a pas de solution parfaite, seulement des solutions adaptées à soi. Choisissez en fonction de la volatilité du marché et de votre tolérance au risque.