Meteora : Le protocole de liquidité dynamique dont Solana avait besoin

L’Histoire Rapide

Meteora est née de Mercurial et s’est réinventée comme le protocole de liquidité nouvelle génération sur Solana. Sa philosophie est simple : « Les institutions ont eu leur tour. Maintenant, c’est le nôtre. » L’objectif est de redonner le pouvoir et les profits aux fournisseurs de liquidité ordinaires.

Qu’est-ce qui rend Meteora différente ?

Contrairement aux AMM traditionnels qui utilisent des courbes rigides, Meteora propose quatre produits principaux :

DLMM – Le market-maker ajuste automatiquement les frais en fonction de la volatilité. Si le marché bouge beaucoup, vous gagnez plus. Parfait pour les traders professionnels.

DAMM v2 – C’est la version améliorée. Elle permet une liquidité concentrée (comme Uniswap v3) ou dispersée sur toute la plage de prix. Les positions sont des NFTs, donc vous pouvez les échanger.

DAMM v1 – L’OG de Meteora. Il prend en charge des plages de prix de 0 à l’infini et a un atout : vous pouvez prêter votre liquidité à d’autres protocoles et gagner des commissions supplémentaires. Double revenu.

Bonding Curves Dynamiques – Pour les nouveaux projets. Le token commence sur une courbe virtuelle et, lorsqu’il atteint un certain prix, il passe automatiquement dans un pool DAMM.

La Tokenomics de MET

1 milliard de tokens au total. La distribution est plutôt équitable :

• 48 % pour la communauté
• 34 % réserve de l’écosystème (vesting 6 ans)
• 18 % pour l’équipe (vesting 6 ans)
• Le reste distribué entre les détenteurs de Mercurial, les utilisateurs de Jupiter, les launchpads, etc.

Le point intéressant : Au lieu d’airdrops classiques, Meteora utilise le « Phoenix Rising Plan ». 10 % des tokens communautaires sont distribués sous forme de positions de liquidité NFT lors du TGE. Vous ne recevez pas seulement des tokens, vous recevez de la liquidité qui génère immédiatement des commissions.

Les Produits Secondaires qui Comptent

• Alpha Vault – Protection anti-bots pour les launchpads
• Stake2Earn – Les projets partagent les commissions avec leurs détenteurs
• Dynamic Vault – Maximisation des rendements en déplaçant les actifs entre différentes plateformes de lending
• Meteora Lock – Vesting de tokens en open source
• Zap – Entrez ou sortez des pools en un clic, depuis n’importe quel AMM

Le Mouvement Stratégique

En juin 2024, Meteora a lancé un fonds de $1 million pour financer des équipes construisant l’infrastructure des marchés de capitaux sur Solana. En juillet, elle a présenté « Universal Curve », un concept qui promet encore plus de flexibilité dans la conception de la liquidité.

Pourquoi c’est important

Meteora ne se contente pas de créer des pools. Elle réinvente la manière dont la liquidité est distribuée et qui en profite. Plutôt que de laisser les méga-plateformes centraliser le flux, Meteora permet aux communautés de bâtir leur propre infrastructure.

Si vous êtes fournisseur de liquidité, vous pouvez ici ajuster votre exposition au risque de volatilité. Si vous êtes un projet, vous disposez d’outils pour lancer en toute sécurité. Si vous êtes un utilisateur lambda, au moins maintenant vous comprenez enfin ce qu’est la liquidité concentrée.