Comment le prix du Bitcoin est-il déterminé ? Les pros off-chain utilisent ces modèles.

Comment est calculé le prix du Bitcoin ?

Aujourd'hui, dans le domaine des investissements en jetons, se fier uniquement aux graphiques K est désormais dépassé. Les institutions professionnelles et les grands acteurs de la chaîne utilisent divers modèles mathématiques pour prédire l'évolution des prix du Bitcoin. Aujourd'hui, examinons la logique derrière ces modèles.

Les trois modèles de prévision les plus populaires

Modèle de loi de puissance (Power Law Model)

C'est l'un des modèles de prévision les plus précis pour le Bitcoin, avec une précision R² > 0,95, ce qui signifie que l'ajustement des données historiques est particulièrement élevé. La logique fondamentale est la suivante : l'augmentation du BTC n'est pas aléatoire, mais suit une courbe prévisible, influencée à la fois par la croissance du nombre de personnes dans le secteur des jetons et par les cycles du marché. En d'autres termes : de plus en plus de personnes achètent des jetons → augmentation de la demande → augmentation des prix.

Analyse de régression quantile

Cette méthode est plutôt astucieuse, elle ne se contente pas de trouver une courbe moyenne, mais divise les données historiques des prix en plusieurs segments de quantiles, vous permettant de voir dans quelles plages de prix le BTC pourrait fluctuer dans différents états du marché. Elle est particulièrement adaptée à la gestion des risques, car elle peut vous indiquer où les “situations extrêmes” pourraient monter ou descendre.

CAGR (taux de croissance annuel composé)

L'historique du CAGR de BTC est de 42,5 %, ce chiffre surpasse l'or et l'indice Nasdaq. Cependant, les experts prédisent qu'à l'horizon 2030, cette croissance pourrait descendre à environ 30 %, car l'ampleur du marché s'est accrue, ce qui ralentit naturellement la croissance - tout comme une startup qui, une fois qu'elle a atteint une certaine taille, trouve plus difficile de doubler à nouveau.

Combien de prix les institutions ont-elles poussé pour acheter à bas prix ?

Ces dernières années, l'augmentation rapide du BTC est largement due à l'entrée des institutions :

• La trésorerie de l'entreprise contient des BTC : des géants comme Tesla et MicroStrategy considèrent le BTC comme un actif anti-inflation et l'intègrent dans leur bilan, avec des montants atteignant des dizaines de milliards de dollars.
• Les entrées nettes quotidiennes d'ETF dépassent 1,2 milliard de dollars : Après l'approbation de l'ETF Bitcoin au comptant, l'achat de jetons par des institutions et des particuliers est devenu aussi simple que d'acheter des actions, ce qui a directement renforcé la légitimité et le prix du BTC.

Où sont les opportunités sur les marchés émergents ?

Les cryptomonnaies ne sont pas seulement des produits spéculatifs, elles résolvent également de réels problèmes dans certains pays :

• Transferts internationaux instantanés : Les jetons comme XRP sont spécialement optimisés pour les paiements transfrontaliers, réduisant le temps de transfert de plusieurs jours à quelques secondes, avec des frais aussi bas que 0, quelques cents, ce qui est d'une grande importance pour des pays comme les Philippines et l'Inde, qui dépendent des transferts d'argent à l'étranger.
• Couverture contre l'hyperinflation : Les citoyens de pays à forte inflation comme le Venezuela et l'Argentine utilisent le BTC et les stablecoins pour protéger leurs actifs, c'est beaucoup plus fiable que de conserver la monnaie locale.

Comment l'IA et l'apprentissage automatique prédisent-ils le prix des jetons ?

La méthode la plus avancée consiste à utiliser des réseaux neuronaux LSTM pour analyser les données des réseaux sociaux tels que Twitter/Discord, évaluer le sentiment du marché, puis combiner ces données avec des données on-chain pour prédire la prochaine tendance. Cette méthode ajoute une dimension par rapport à l'analyse technique traditionnelle : la popularité et le sentiment FOMO.

Mais ces modèles ont aussi des pièges

Il ne faut surtout pas croire aveuglément à ces modèles, ils ont aussi de nombreux problèmes :

• Dépendance excessive aux données historiques : Supposer que le passé représente l'avenir, mais le marché des jetons change trop rapidement, les tendances passées peuvent soudainement ne plus être valables.
• La réalité aime toujours les cygnes noirs : aucun modèle ne peut prévoir les changements soudains de politique, les événements de sécurité ou les chocs macroéconomiques.
• BTC trop sujet à la volatilité : même les modèles les plus complexes échouent souvent face à la folle volatilité du jeton.

Conclusion

Ces modèles sont utiles, mais ne sont pas la clé magique. L'avenir du Bitcoin dépend de l'adoption, de l'attitude réglementaire, de l'innovation technologique et d'autres facteurs, aucun modèle unique ne peut capturer l'ensemble du tableau. La meilleure approche est : combiner plusieurs modèles + son propre jugement + gestion des risques, ne pas tout investir dans une seule prévision.

Avertissement : Le contenu ci-dessus est fourni à titre de référence seulement et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investissements en actifs cryptographiques comportent des risques élevés et une forte volatilité, il est donc conseillé de faire preuve de prudence.