Après avoir perdu 5 millions, j'ai enfin compris que « le trading est anti-humain ».

Le trading est en réalité un processus anti-humain.

C'est-à-dire que les meilleurs traders ont généralement compris les différentes manifestations de l'humanité dans le trading.

Savoir comment la nature humaine se manifeste et inverser cette nature humaine est la base du succès des traders.

Ainsi, de bons traders n'ont en réalité aucun secret, ils ont simplement découvert les faiblesses de la nature humaine dans le trading et ont agi pour les contrecarrer.

Dans le livre "Les règles de trading de la tortue", plusieurs biais cognitifs ayant un impact évident sur le trading de la plupart des gens sont énumérés. Alors, comment ces biais cognitifs influencent-ils notre trading ?

1. Détester les pertes et ne pas vouloir couper les pertes.
Je préfère ne pas réaliser de bénéfices plutôt que de couper mes pertes. C'est l'état d'esprit de beaucoup de gens. Les contrats à terme sont mieux, car il y a un effet de levier, de grandes fluctuations, et les gens peuvent plus facilement reconnaître la nécessité de couper leurs pertes.

Cependant, dans le marché des actions/cryptomonnaies, le nombre de personnes qui ne veulent pas couper leurs pertes est très élevé, car la phrase "les actions/cryptomonnaies montent toujours en période de marché haussier" leur donne la meilleure raison. En revanche, les traders professionnels coupent leurs pertes de manière directe et décisive, aussi simple que de boire de l'eau ou de manger.

2. Coût irrécupérable
En raison de la répulsion face à la perte, une attitude envers les "coûts irrécupérables" a émergé. Les coûts irrécupérables désignent les coûts qui ont déjà été engagés et qui ne peuvent pas être récupérés. L'économiste Xue Zhaofeng a déjà souligné : les coûts irrécupérables ne sont pas des coûts. Cependant, la plupart des gens ne pensent pas de cette manière et ont du mal à accepter ces faits.

Par exemple, dans le livre « Les règles de trading des tortues », un exemple a été donné : une entreprise a investi 100 millions de dollars dans le développement d'un projet. À la fin, après avoir réussi à développer ce projet, ils ont découvert une technologie manifestement meilleure.

Selon une logique rationnelle normale, cette entreprise devrait abandonner ses projets précédents et se concentrer sur le développement de ce nouveau projet, en se projetant vers l'avenir sans se soucier des coûts déjà engagés. Cependant, ce changement amènerait cette entreprise à penser que ses coûts de 100 millions de dollars ont été gaspillés.

Ils pourraient continuer à s'en tenir au projet initial... C'est la mauvaise décision causée par le coût irrécupérable, influencée par des coûts qui ont déjà été engagés et qui ne peuvent pas être récupérés.

Ce phénomène est également visible sur le marché dans les transactions.

Par exemple, beaucoup de gens s'accrochent souvent à une action. En plus du sentiment de détester la perte, peut-être qu'ils pensent : si je vends cette action, alors ma perte précédente sera gaspillée. Ainsi, ils s'accrochent à l'idée de récupérer leur coût, sans se soucier des autres actions qui ont de bien meilleures performances.

C'est la même logique que celle de l'entreprise mentionnée ci-dessus. Abandonner d'autres meilleures opportunités en raison des coûts précédents. Ce modèle de comportement sera renforcé à mesure que les pertes augmentent, car plus le coût irrécupérable est élevé, plus il est difficile pour les gens de laisser tomber. C'est pourquoi nous entendons souvent dire que certaines personnes conservent leurs actions pendant des décennies.

La raison fondamentale pour laquelle on peut éteindre l'ordinateur et désinstaller le logiciel est la suivante : puisque j'ai déjà perdu autant, si je coupe mes pertes, cet argent serait-il gaspillé ? Mais en réalité ? En réalité, la façon dont le marché évolue par la suite n'a rien à voir avec le montant de son coût irrécupérable. Par conséquent, pour un trader, il faut couper les pertes quand il le faut, et laisser aller quand il le faut, sans trop se soucier de ces coûts irrécupérables.

3. Détester l'incertitude
La "règle de trading des tortues" rend les gens plus enclins à réaliser des gains, ce qui devient un effet de disposition. Mais je pense que cela est causé par l'aversion à la perte et l'aversion à l'incertitude.

Lorsque notre compte présente un bénéfice flottant, nous faisons face à l'incertitude des profits ainsi qu'à la possibilité de perdre ces profits.

Cela nous a donc conduits à avoir du mal à supporter de continuer à détenir des positions. Nous avons un besoin urgent de concrétiser nos bénéfices. Ainsi, dès qu'il y a un profit flottant, surtout lorsque ce profit commence à fluctuer, c'est le moment où les gens veulent le plus fermer leurs positions.

En réalité, le trading nécessite d'embrasser l'incertitude et d'essayer de capter les grandes tendances lorsque des profits flottants sont présents.

Parce que ce n'est qu'ainsi que nous pourrons avoir l'opportunité d'élargir le rapport gains/pertes et de réaliser une attente de bénéfice positive pour la logique de trading dans son ensemble.

La pensée de prendre ses bénéfices est fondamentalement incompatible avec le fait de détenir des tendances de marché.

4. Préférences de résultats
C'est que nous préférons croire aux résultats plutôt qu'au processus. Beaucoup de gens ne regardent que si leurs transactions sont rentables, ils pensent qu'une transaction rentable est correcte et qu'une transaction perdante est incorrecte.

Ils se moquent complètement de la logique de transaction derrière cela. En réalité, les traders professionnels se soucient davantage de la logique de transaction, une logique correcte peut mener à une perte sur une transaction unique. Une logique incorrecte peut rendre un trade gagnant également erroné.

Par exemple, tenir bon. Beaucoup de gens tiennent bon et réussissent vraiment à revenir. Dans cette perception favorable aux résultats, ils considèrent cela comme correct, puis un jour, ils se font emporter par un marché qu'ils ne peuvent pas reprendre.

Il y a encore beaucoup de gens qui réalisent des bénéfices à court terme grâce à la chance, ce qui renforce leur modèle de comportement et les conduit finalement à l'échec. Les gens aiment toujours les résultats, surtout dans un domaine aussi incertain que le marché à terme.

Ainsi, dans le monde du trading, se vanter a toujours un marché. Parce que celui qui gagne de l'argent est le meilleur, celui qui gagne de l'argent est un expert, c'est ainsi que pense la majorité des gens. Il vaut mieux regarder la logique que le résultat, car dans ce domaine incertain et à effet de levier, les résultats sont très aléatoires, tandis que la logique possède une véritable stabilité.

5. Préférences récentes
Accorder plus d'importance aux données ou expériences récentes. C'est très compréhensible, beaucoup de gens utilisent une méthode de trading et dès qu'ils subissent des pertes récentes, ils diront immédiatement : le marché a changé ou bien, la méthode a échoué.

Par exemple, la méthode de trading des "tortues" elle-même, beaucoup de gens ont essayé ce modèle de trading, mais dès que cette méthode commence à subir des pertes consécutives, ils diront que trop de gens connaissent cette méthode et qu'elle a déjà échoué.

En réalité, il y a très peu de personnes qui peuvent réellement utiliser cette méthode, une minorité qui comprend vraiment, tandis que la plupart des gens ne comprennent pas la logique des transactions, mais suivent plutôt leurs préférences récentes.

Une perte entraîne un changement, en grande partie à cause des préférences récentes des gens, sans se rendre compte qu'aucun système de trading ne peut garantir des bénéfices constants. Chaque méthode de trading a ses propres périodes défavorables, et aborder les problèmes sous un angle logique à long terme est la bonne approche.

Récemment, celui qui gagne de l'argent est le meilleur, c'est un grand maître. Dans le passé, les rendements étaient stables, mais les anciens experts qui subissent des pertes récemment ne sont plus à la hauteur, c'est la pensée d'un amateur. Les stars sont fréquentes, mais les centenaires sont rares, pourtant beaucoup de gens ne le voient pas de cette façon.

6. Effet de mode et effet de troupeau
C'est assez simple, c'est-à-dire que les gens croient à quelque chose parce que d'autres y croient.
Par exemple, la plupart des gens croient que : « Les règles de trading des tortues » sont déjà obsolètes. Pourquoi ? Parce qu'ils l'ont vérifié ? Non, parce que tout le monde le dit. Dans le trading, l'intuition est très importante car elle peut aider les traders à éviter les deux situations mentionnées ci-dessus.

7. Effet d'ancrage
Un terme de psychologie qui désigne la tendance des gens à être influencés par la première impression ou la première information lorsqu'ils portent un jugement sur quelqu'un ou quelque chose, comme une ancre qui fixe les pensées des gens à un endroit au fond de la mer.

Un exemple typique de cela est la sortie.

Pourquoi, lorsque les tendances baissent et que les comptes subissent des pertes, beaucoup de gens restent indifférents, tandis que lorsque le marché rebondit près du coût, les gens sont plus enclins à réagir et à fuir ? En plus du dégoût de la perte et de la répulsion pour l'incertitude, il y a une autre raison : l'effet d'ancrage.

Nous avons souvent entendu des histoires dans le marché des cryptomonnaies où des personnes ont gagné des millions avec 50 000 yuan, pour finalement revenir à 30 000.
Pourquoi ne prend-elle pas ses bénéfices lorsque le marché revient à un certain niveau ?

Je crois qu'il y a deux facteurs.
Premièrement : la raison pour laquelle elle a pu réaliser des gains exagérés, c'est qu'elle peut supporter les retraits.

Le deuxième point est que, pendant le processus de correction, elle se dit : puisque j'ai déjà atteint un si haut rendement, n'est-ce pas une perte de laisser échapper un profit qui m'appartient en clôturant maintenant ?
Elle a pris la position à rendement élevé précédente comme point d'ancrage.
Les droits du compte continuent de baisser, sont ancrés tout au long du chemin, et ne sont pas prêts à accepter cela.
Enfin, comment y aller, comment revenir.
Ce problème est très courant dans le trading, et la solution est simple : définir des sorties raisonnables, supporter un certain degré de retracement, et comprendre que le retracement est le coût inévitable du trading de tendance.

Sans assumer le recul, comment obtenir la bonne direction dans une tendance ?

Ces phénomènes sont tous des manifestations typiques de la nature humaine. Les bons traders n'ont pas de secrets magiques, ils ont simplement compris ces phénomènes, les ont inversés et ont fait ce que la plupart des gens ne veulent pas ou ne peuvent tout simplement pas faire.