Les grandes entreprises d'investissement doublent leur mise sur les actions liées à l'IA, écartant les craintes de bulle comme étant des bruits prématurés. Leur raisonnement ? La frénésie de dépenses des développeurs d'IA ne montre aucun signe de ralentissement, avec des constructions d'infrastructure et des budgets de R&D atteignant des niveaux sans précédent. Pendant ce temps, les courbes d'adoption des utilisateurs s'incurvent vers le haut plus rapidement que la plupart des analystes ne l'avaient prédit il y a seulement quelques mois.

Les mathématiques qui sous-tendent cette position optimiste sont simples : lorsque les clients d'entreprise et les consommateurs se précipitent pour intégrer des outils d'IA, et lorsque les entreprises qui construisent ces outils investissent des milliards dans l'augmentation de leur capacité, l'horizon semble long. Certes, les valorisations ont fortement augmenté. Mais les stratèges de fonds soutiennent que la croissance des revenus et les indicateurs d'adoption justifient un élan continu dans ces actions.

Pour ceux qui suivent les flux d'équité technologique, le message est clair : l'argent institutionnel ne se détourne pas encore des jeux d'IA. L'écart entre le capital de déploiement et la monétisation actuelle pourrait inquiéter certains, mais l'argent avisé voit cet écart se réduire à mesure que les produits mûrissent et que le pouvoir de tarification se solidifie.