La crise énergétique liée à l'IA provoque une grosse hausse des actions énergétiques, trois actions potentielles qui ont doublé en six mois.

Ce ne sont pas les puces AI les plus folles, mais les entreprises qui fournissent de l'énergie à l'IA.

Au cours des six derniers mois, un ETF sur les énergies renouvelables (PBW) a augmenté de 125%, dont plus de la moitié des 63 actions détenues ont augmenté de 60% à 600%. Pourquoi ? Parce que la demande en électricité des centres de données AI et des véhicules électriques a explosé, le marché a pris conscience : sans une quantité suffisante d'énergies renouvelables, la prospérité de l'IA n'est qu'une illusion.

Les trois principaux facteurs qui soutiennent cette tendance haussière :

1. Rebond en bas en avril dernier (passant de 120 dollars à 13 dollars)
2. L'amélioration des attentes de baisse des taux réduit le coût du financement
3. Les nouvelles demandes en électricité liées à l'IA et aux véhicules électriques

Trois chefs de file :

Bloom Energy (BE) - Augmentation de 600% Une entreprise de piles à hydrogène d'une capitalisation boursière de 31 milliards de dollars. Revenus du T3 de 519 millions de dollars, en hausse de 57 % par rapport à l'année précédente, et bénéfices redevenus positifs. L'essentiel est de pouvoir installer dans les 3 mois et de fournir de l'électricité sur site aux centres de données.

Navitas Semiconductor (NVTS) - Augmentation de 550% Une entreprise de puces de puissance d'une valeur de 2,7 milliards (ce n'est pas une puce d'information). Chips personnalisés pour Nvidia, ciblant les centres de données AI, les véhicules électriques et le marché du stockage d'énergie. Actuellement, le prix de l'action est supérieur de 35 % à l'objectif des analystes, des bénéfices ne sont attendus qu'en 2028.

Amprius Technologies (AMPX) - Augmentation de 460% Une entreprise de batteries lithium d'une valeur de 1,5 milliard. Se concentre sur des batteries à haute densité énergétique, utilisées dans les drones, les voitures électriques et les satellites. 9 trimestres de revenus au-dessus des attentes, tous les analystes recommandent d'acheter.

Les risques doivent également être pris en compte : ce sont toutes des entreprises en phase de démarrage, beaucoup n'ont pas encore réalisé de bénéfices. Si l'inflation rebondit, si la baisse des taux d'intérêt est retardée, ou si les politiques changent (comme la restriction des subventions pour les énergies nouvelles), les cours des actions pourraient chuter. Mais à long terme, l'IA a effectivement besoin d'électricité, c'est une demande réelle.