Utiliser des données pour prouver que la liquidité des marchés financiers est en train de s'épuiser !

1. Les réserves bancaires tombent en dessous de 30000 milliards

-Qu'est-ce que les réserves bancaires ?

La banque est essentiellement un établissement qui absorbe des dépôts et accorde des prêts. Cela signifie que l'argent que tout le monde dépose dans la banque n'est pas mis à 100 % à la banque, et bien sûr, il ne peut pas être prêté à 100 %. Il est nécessaire de conserver une partie des fonds pour faire face aux retraits des déposants, sinon il y aurait un risque de ruée.

-Pourquoi 30 billions ?

3 billions est le seuil reconnu par le marché entre "liquidité abondante" et "liquidité tendue".
Après la crise financière de 2008, la Réserve fédérale a stipulé que le ratio des dépôts des banques américaines auprès de la Réserve fédérale par rapport au PIB doit être d'au moins 8 %, ce qui représente environ 2 500 milliards ; si le ratio est de 10 %, cela correspond à 3 100 milliards.
Les responsables de la Réserve fédérale estiment, en fonction des données actuelles, que 30 000 milliards est la ligne de prospérité et de déclin de la liquidité du système financier, et que la ligne minimale de liquidité suffisante est d'environ 27 000 milliards.

Actuellement, le solde des comptes de réserves bancaires de la Réserve fédérale a chuté à 2,8 billions, ce qui est la cause fondamentale de la panique sur le marché.

2.Taux SOFR de financement de nuit garanti

Le taux d'intérêt de financement garanti overnight (SOFR) a grimpé de 22 points de base à 4,22 % le 31 octobre, avec un écart par rapport au taux des réserves excédentaires élargi à 32 points de base, atteignant son plus haut niveau depuis mars 2020.

Le taux SOFR est le taux d'intérêt pour les prêts de nuit entre les institutions financières américaines, utilisé pour atténuer la situation de tension à court terme sur les fonds de certaines institutions.

Une augmentation soudaine des taux d'intérêt signifie qu'il y a une demande de prêt massive de la part des institutions financières - il leur manque de l'argent !

3. Facility de rachat permanent SRF

L'outil de facilité de rachat permanent (SRF) a été fréquemment utilisé en octobre 2025, avec un volume d'utilisation atteignant 50,35 milliards de dollars le 24 octobre, établissant un nouveau record historique.

Le mécanisme de rachat permanent, en d'autres termes, consiste en l'achat d'obligations d'État par la Réserve fédérale auprès des institutions financières, puis le lendemain, elle les rachète. L'objectif est de fournir des fonds à court terme aux institutions financières.

Les taux SOFR et SRF peuvent tous deux confirmer, de manière indirecte, que le système financier américain actuel manque d'argent !