Pourquoi je parie sur l'action Rivian malgré la baisse actuelle

Bien que les fabricants de véhicules électriques ne connaissent pas leur meilleure année, les ventes mondiales devraient tout de même augmenter d'environ 20 % en 2025 par rapport à 2024. Le marché américain raconte une histoire différente cependant - les ventes ont en fait diminué au deuxième trimestre, avec seulement une modeste augmentation de 1,5 % au cours de la première moitié de 2025.

Ce paysage difficile explique la baisse prévue des livraisons de Rivian Automotive cette année. Pourtant, je vois ici une opportunité convaincante que d'autres pourraient manquer.

Le R2 pourrait tout changer

Les ventes de Rivian rencontrent des difficultés pour plusieurs raisons : une concurrence plus féroce (GM a doublé ses ventes de VE à 78 000 unités), les consommateurs hésitant en raison des changements de crédits d'impôt et des incertitudes tarifaires. Mais voici ce qui se passe vraiment : Rivian ne se concentre pas sur la maximisation de la production actuelle.

Au lieu de cela, ils réajustent leur usine de l'Illinois pour produire le SUV R2, avec une capacité de 155 000 unités par an. La production commence ce trimestre, visant un lancement début 2026.

Je suis particulièrement intrigué par l'économie - Rivian s'attend à ce que les coûts de production de R2 soient moitié moins élevés que ce qu'ils dépensent pour le R1. La direction croit que cela créera “un chemin rapide vers un bénéfice brut positif.”

Mon avis : Risque élevé, potentiel élevé

En tant que personne qui suit de près cet espace, je pense que le marché sous-estime le potentiel de transformation de Rivian. Le R2 représente leur chemin vers la rentabilité - quelque chose qui a échappé à la plupart des startups de véhicules électriques.

Cela dit, je ne suis pas aveugle aux risques. Si le R2 ne répond pas aux attentes ou si la production rencontre des retards, l'action pourrait certainement subir un coup sévère. Ce n'est pas un investissement pour les âmes sensibles.

Mais pour ceux qui sont prêts à accepter une volatilité potentielle, acheter avant que le R2 ne commence à sortir de la chaîne de montage pourrait être gratifiant. La baisse actuelle pourrait n'être que le calme avant un mouvement ascendant significatif.

Le marché des véhicules électriques reste difficile et imprévisible, mais l'accent mis par Rivian sur la réduction drastique des coûts tout en proposant un nouveau produit convaincant le rend digne d'être considéré pour la partie de votre portefeuille qui tolère le risque.