Combien de fois devrais-je ouvrir un Futures Perpétuel ? Cette question, je l'ai entendue des milliers de fois au cours de mes dix années dans l'univers de la cryptomonnaie, et j'ai également vu de nombreuses personnes échouer à cause de cela - Débutants, Vétérans de Crypto, et même certains soi-disant Grands investisseurs.

Ce que je veux te dire, c'est que : l'effet de levier n'est pas une machine à imprimer de l'argent, mais un couteau que le marché te tend. Si tu l'utilises avec prudence, c'est un accélérateur ; si tu ne l'utilises pas avec prudence, c'est un hachoir.

Commençons par parler de la nature des Futures Perpétuel. La plus grande différence avec les contrats à terme traditionnels est qu'il n'y a pas de date d'expiration. Tant que vous n'êtes pas liquidé et que vous ne fermez pas votre position activement, vous pouvez théoriquement détenir indéfiniment. En surface, cela vous donne une grande liberté : "entrée et sortie à tout moment", "détention illimitée", "effet de levier élevé".

Mais derrière cette liberté se cache un risque exponentiel.

Il y a quelques jours, un ami m'a dit qu'il tradait habituellement à 30x ou 50x. Je lui ai demandé pourquoi il ne tradait pas à 100x ? Il a dit : "C'est trop élevé, ça peut exploser."

J'ai ri après avoir écouté.

En réalité, dès que vous utilisez un effet de levier, même si ce n'est qu'une fois, vous êtes déjà sur le fil du rasoir. La seule différence est l'ampleur de la marge de réaction que le marché vous permet.

Prenons un exemple, c'est le même Bitcoin :

· Effet de levier de 30x, environ 16U de marge de maintien requise ;
· 50x, descendre à 10U ;
· 100x, il suffit de 5U.

Différents multiplicateurs impliquent des niveaux de risque et de rendement totalement différents. Un multiplicateur de 1 semble sûr, mais si le marché est peu volatil, il peut être difficile de couvrir même les frais ; un multiplicateur de 100 semble agressif, mais si vous avez une discipline stricte en matière de gestion des risques et de stop-loss, vous pouvez en fait utiliser votre capital de manière plus efficace.

Ainsi, ce qui détermine vraiment si vous pouvez survivre, ce n'est pas le multiplicateur de levier, mais votre capacité de contrôle.

La plupart des personnes qui subissent un appel de marge n'ont pas de problème avec un effet de levier élevé, mais plutôt avec une position et une marge qui ne correspondent pas. Prendre quelques centaines de U pour contrôler des positions de plusieurs milliers de U, et avec quelques bougies qui fluctuent, vous êtes déjà sorti. Ce qui est le plus douloureux, c'est que le marché continue à aller dans la direction que vous aviez prévue, et vous ne pouvez que regarder de l'extérieur—ce moment de regret est plus douloureux que de perdre de l'argent.

Je dis souvent : faire des contrats, n'ayez pas peur d'ouvrir à un multiplicateur élevé, mais craignez de ne pas avoir de recours.

Vous devez apprendre à faire correspondre votre position avec votre marge. Il vaut mieux avoir un peu plus, que d'être forcé de liquider à cause d'une différence de quelques U.

Souvenez-vous de ces quelques règles de fer, cela pourrait vous aider à avancer plus sûrement :

· ✅ N'utilisez que le mode de marge isolée, ne pas utiliser la marge globale. Le mode isolé permet de garder le risque dans une plage contrôlable ;
· ✅ Fixez un stop-loss de manière résolue, ne fantasmez pas sur "le ramener". Maintenir une position est le début de toutes les tragédies ;
· ✅ Fixez des petits objectifs quotidiens. Par exemple, un capital de 5000U, gagner 50 à 100U chaque jour.

Ne soyez pas dédaigneux, les intérêts composés sont l'arme la plus puissante. Persévérez pendant 20 jours, même si vous commettez quelques erreurs en cours de route, le rendement mensuel reste incroyable :

Chaque jour 50 à 100U, en 20 jours cela fait 1000 à 2000U, avec un taux de retour mensuel de 20 % à 40 %. Dans n'importe quel marché financier, c'est un niveau d'élite.

La capacité des contrats à devenir votre outil dépend de votre capacité à réaliser des "profits modestes et stables", plutôt que de "gains occasionnels importants".

En fin de compte, le levier n'est qu'une loupe - il n'amplifie pas les gains, mais votre discipline, votre cupidité et votre capacité d'exécution.

Beaucoup de gens échouent, non pas parce que le marché est trop cruel, mais parce qu'ils sont trop volatils. Lorsqu'ils gagnent, ils sont insatiables, et lorsqu'ils perdent, ils refusent d'admettre leur défaite.

Et ceux qui ont vraiment survécu, les Vétérans de Crypto, savent depuis longtemps : le liquidation n'est pas un problème de marché, mais un problème d'état d'esprit.

Donc, il n'y a pas de "multiplicateur de levier raisonnable", seulement un levier "adapté à votre compréhension et à vos capacités".

Pouvoir contrôler une perte de 100 fois est toujours plus sûr que de ne pas avoir de stop-loss à 5 fois.

Ne pariez pas votre capital sur le "peut-être", utilisez un système pour gagner "certain".

Dans l'univers de la cryptomonnaie, l'effet de levier n'est jamais vraiment le diable - c'est la cupidité qui l'est.