Guide de reconstruction après sinistre : Trouver le 1 % de jetons qui peuvent survivre sur le marché.

Auteur : MΞRCY DΞ GRΞAT

Compilation : Deep Tide TechFlow

La plupart des tokens en lesquels je croyais et que j'ai achetés n'existent plus depuis le dernier cycle.

Chaque cycle de cryptomonnaie donne naissance à des milliers de tokens, chacun prétendant apporter une transformation disruptive. Mais lorsque le marché haussier se retire, seuls quelques-uns survivent.

Lors du prochain cycle, la plupart des tokens sont déjà morts : les graphiques deviennent vides, la communauté Discord est silencieuse et l'équipe a également disparu sans laisser de trace.

Que s'est-il passé ?

La vérité est simple : les jetons disparaissent parce qu'ils n'ont jamais dépassé le stade de la "spéculation".

Ils naissent rapidement, croissent rapidement, puis disparaissent encore plus vite.

Mais les tokens qui construisent l'écosystème deviennent des entités éternelles.

La dure vérité est que vous ne pouvez pas vous en passer.

Le piège mortel de la plupart des jetons

La plupart des jetons ne meurent pas en raison d'un manque d'enthousiasme, mais plutôt en raison d'un manque de système économique.

Leur lancement s'accompagne généralement des questions suivantes :

Il n'y a pas de facteurs de demande natifs.

Pas de mécanisme de consommation de jetons;

Pas de mécanisme d'identité ou de rétention des utilisateurs ;

Il n'y a vraiment aucune raison pour les utilisateurs de continuer à utiliser après la fin des récompenses.

Chaque cycle suit le même modèle : « Développement → Vente → Sortie → Désolation ».

Le minage de liquidité attire des "mercenaires", et non des "citoyens" ;

Les points et les airdrops attirent des "chasseurs", et non des "croyants".

Lorsque le mécanisme d'incitation s'arrête, la communauté s'arrête également.

La dure réalité est que vous ne pouvez pas construire un système économique basé sur une cupidité éphémère.

Les trois piliers de la survie des tokens

La différence entre un jeton en fin de vie et un écosystème florissant se résume à trois aspects fondamentaux :

→ Cycle d'incitation ;

→ Rétention des utilisateurs；

→ Le véritable aspect économique.

Passons maintenant à une exploration plus approfondie.

Boucle d'incitation : moteur interne de survie

Le cycle d'incitation est le moteur central d'un écosystème durable.

Ils ont créé un cercle de rétroaction : participation des utilisateurs → croissance du réseau → augmentation de l'utilité des jetons → stimulation de la demande → attraction de plus d'utilisateurs.

Lorsque ce type de boucle est bien conçu, la valeur croît naturellement de manière composée. Par exemple :

GMX récompense les stakers par les revenus réels des traders, liant ainsi étroitement les utilisateurs à la croissance du protocole ;

Berachain lie directement la fourniture de liquidité au mécanisme de consensus, créant un cycle d'"preuve de liquidité" auto-renforçant.

Ronin permet aux joueurs de gagner, dépenser et réinvestir, transformant les joueurs en micro-économies.

Les tokens éternels ne sont pas seulement des "récompenses pour les détenteurs", mais ils permettent aux utilisateurs de faire partie du moteur de l'écosystème.

Chaque action de l'utilisateur renforce l'ensemble de l'écosystème, et pas seulement le prix des jetons.

Rétention des utilisateurs : transformer "撸毛" en "citoyen"

C'est là que la plupart des projets échouent.

Ils confondent l'acquisition d'utilisateurs avec la rétention d'utilisateurs.

Ils peuvent attirer les gens à rejoindre par des récompenses, mais ne peuvent pas les faire rester.

Les tokens qui survivent à 1 % comprennent une vérité plus profonde : les gens ne restent pas pour les profits, mais pour leur identité.

Lorsqu'un protocole offre aux utilisateurs l'opportunité de ressentir un sentiment d'appartenance, un statut ou une accumulation de réputation, il se transforme d'une "plateforme" en un "État". Par exemple :

idOS construit une infrastructure d'identité inter-écosystèmes ;

Base transforme les développeurs en citoyens à travers la culture et la reconnaissance ;

Friend.tech a montré comment la réputation, le statut social et l'appartenance émotionnelle créent une énorme adhérence sur la chaîne.

Le meilleur système de rétention n'est pas basé sur le farming, mais sur le sentiment d'appartenance.

Vos utilisateurs devraient sentir que s'ils partent, ils perdent une partie d'eux-mêmes.

À ce moment-là, vous avez créé un véritable réseau.

Niveau économique réel : l'endroit où les jetons prennent leur sens

La spéculation crée l'attention, l'utilité crée l'attraction.

Lorsque les jetons s'intègrent dans la sphère économique réelle, ils ne sont plus des jetons de pari, mais deviennent une monnaie de coordination.

C'est aussi l'endroit où 1 % se démarque vraiment :

La monnaie mème et le système de paiement de Solana ont créé une économie utilisateur autosuffisante ;

Le cycle de financement du DAO d'Arbitrum favorise les bâtisseurs, et non les mendiants ;

Le jeton BNB devient le passeport pour les transactions, les frais de Gas et les plateformes de lancement de projets.

Ces aspects économiques sont liés par : spéculation → utilité → coordination → durabilité.

Lorsque les jetons peuvent transférer de la valeur, se connecter à un réseau, gérer des fonds et soutenir des paiements, ils ne sont plus seulement des projets, mais deviennent des "nations" avec un système économique.

Un cycle de vie d'un jeton à durée de vie prolongée

Visualisons ce processus :

Phase narrative : le jeton est lancé avec une histoire claire ;

Phase pratique : les premiers utilisateurs ne se contentent pas d'échanger des jetons, ils les utilisent réellement ;

Phase de conservation : la communauté forme un cycle autour du jeton (droit, gouvernance, identité) ;

Phase d'expansion : l'écosystème commence à générer des demandes pour de nouveaux projets, intégrations ou cas d'utilisation.

À ce moment-là, le token n'a plus besoin de dépendre de la spéculation pour survivre, il devient autosuffisant.

99% de spirale de la mort

Les 99 % restants des jetons suivent le chemin de la mort suivant :

Lancer la spéculation → Tout le monde se précipite ;

Pas de praticité → les jetons deviennent de pures pièces de spéculation ;

Sortie de liquidité → Vente par les détenteurs, transfert des grands comptes ;

La disparition de la communauté → Silence ; L'évanouissement des tokens → Un nouveau récit le remplace.

Leurs graphiques se ressemblent tous : un sommet, suivi d'une descente infinie.

Ce n'est pas de la malchance, mais un mauvais design.

Le guide d'action de 1 %

Voici le cadre que chaque fondateur et investisseur devrait garder à l'esprit :

Phase : Lancement → Croissance → Maturité → Expansion

Objectif : attirer l'attention → inciter à participer → établir la rétention → créer une économie réelle

Points clés de survie : raconter une histoire + alignement équitable → bénéfices réels, pas d'inflation → identité + gouvernance + statut → intégration dans l'écosystème

Résumé

Chaque cycle élimine les faibles et favorise les forts.

Le récit va et vient, tandis que l'écosystème perdure.

Voici les données sur les nouvelles tendances prometteuses des tokens qui émergeront bientôt.