Gate, une plateforme d'échange de cryptomonnaies de premier plan, a récemment appris une action en justice significative dans le secteur de la finance traditionnelle. Mercredi, JPMorgan Chase Bank a intenté une poursuite contre Charlie Javice, le fondateur de la plateforme de financement étudiant Frank, ainsi qu'un fiduciaire et une autre personne. La banque les accuse d'avoir engagé des activités frauduleuses pour persuader l'institution financière d'acquérir la société pour $175 millions.

Le géant financier allègue que les défendeurs ont déformé les réalisations, l'échelle et l'influence sur le marché de Frank. Ils sont accusés de présenter des informations inexactes concernant le nombre d'utilisateurs que Frank avait attirés. En juin 2022, la banque a mené une enquête interne sur l'entreprise et le processus d'acquisition, qui a ensuite dévoilé la prétendue tromperie. À la suite de la fusion, la banque a eu accès aux comptes de messagerie de Frank, qui contiennent apparemment des preuves que les défendeurs ont utilisé ces comptes pour fabriquer une fausse liste de clients.

Après avoir terminé son enquête, la banque a placé les défendeurs en congé administratif. Un examen plus approfondi a conduit à leur licenciement pour motif valable. En conséquence des actions alléguées des défendeurs, la banque affirme avoir subi une perte équivalente au prix d'acquisition de $175 millions. L'institution financière poursuit maintenant des recours juridiques, y compris la résiliation, la restitution ou des dommages-intérêts à déterminer devant le tribunal. De plus, la banque demande des déclarations judiciaires de fraude, de conspiration et d'enrichissement sans cause contre les défendeurs, ainsi que des dommages-intérêts compensatoires et punitifs, des intérêts, des frais juridiques et des coûts associés.

Le procès allègue en outre que Javice a orchestré la création de près de quatre millions de comptes clients fictifs pour gonfler artificiellement la base d'utilisateurs de Frank, en recrutant apparemment un data scientist pour générer ces comptes. Selon le dossier juridique, Javice a approché la banque au milieu de l'année 2021 pour discuter d'une vente potentielle, prétendument en déformant le succès, la taille et la pénétration de marché de Frank pour inciter la banque à réaliser l'acquisition de $175 millions.

Au cours du processus de diligence raisonnable, lorsque la banque a été sollicitée pour vérifier la clientèle de Frank, elle soutient que Javice a utilisé cette opportunité pour présenter des informations falsifiées. Le procès affirme que Javice a utilisé les comptes email de Frank pour créer la liste de clients frauduleuse, que la banque possède désormais suite à la fusion.

La banque aurait découvert la vérité après avoir envoyé des e-mails marketing à un échantillon de 400 000 prétendus clients de Frank. Environ 70 % de ces e-mails ont été renvoyés comme non distribuables, soulevant d'importantes inquiétudes quant à l'authenticité de la base de données des clients.

Cette affaire rappelle de manière frappante l'importance d'une due diligence approfondie dans les acquisitions d'entreprise, même pour des institutions financières établies. Elle souligne également les risques potentiels associés aux startups en pleine croissance et la nécessité de transparence dans le secteur de la technologie financière.