Forbes : Trump, l'un des plus grands investisseurs en BTC aux États-Unis

Auteur : Dan Alexander

Compilation : Deep Tide TechFlow

Le portefeuille d'investissement en cryptomonnaies du président comprend non seulement World Liberty Financial et son memecoin, mais il a également investi massivement dans le Bitcoin. Trump utilisera-t-il son mandat présidentiel pour faire grimper le prix du Bitcoin à de nouveaux sommets ?

Le plus grand vendeur de l'histoire américaine a prononcé un discours principal lors de la conférence Bitcoin 2024 à Nashville.

Source de l'image : Jon Cherry/Getty Images

D'après la situation financière de Trump, il est facile d'ignorer l'un de ses atouts les plus importants : le Bitcoin. Cette cryptomonnaie n'apparaît pas dans les documents de divulgation financière que le président a soumis au gouvernement, ni dans la liste des actifs publiée sur le site du groupe Trump, et elle n'est même pas mentionnée dans d'autres rapports d'actifs. Cependant, il ne fait aucun doute que Trump détient une quantité importante de Bitcoin, dont l'investissement est estimé à 870 millions de dollars, ce qui en fait l'un des plus grands investisseurs en Bitcoin au monde.

L'investissement en bitcoin de Trump est si secret parce qu'il détient ces actifs de manière indirecte - c'est-à-dire par l'intermédiaire de son entreprise, le Trump Media and Technology Group (TMTG). Cette société exploite la plateforme sociale Truth Social, un actif qui apparaît effectivement dans ses états financiers. Bien que le revenu annuel de TMTG soit inférieur à 4 millions de dollars, sa valorisation atteint des milliards de dollars lors des transactions sur le NASDAQ. Plus tôt cette année, la société s'est tournée vers le domaine des cryptomonnaies et a levé 2,3 milliards de dollars en mai grâce à des emprunts et à la vente d'actions. Ensuite, en juillet, la société a acheté pour 2 milliards de dollars de bitcoins. Cette vente d'actions a réduit la part de Trump dans l'entreprise de 52 % à 41 %. Depuis que TMTG a massivement investi dans le bitcoin, le prix du bitcoin a augmenté d'environ 6 %. Actuellement, Trump détient environ 41 % des actions de l'entreprise, ce qui équivaut à environ 2,1 milliards de dollars de réserves de bitcoin, dont la part personnelle de Trump est estimée à 870 millions de dollars.

Il n'y a que quelques milliardaires dans le monde qui possèdent plus de bitcoins. Par exemple, les frères Winklevoss pourraient détenir plus de 8 milliards de dollars en bitcoins (à condition qu'ils n'en aient pas vendu ces dernières années). Michael Saylor est un pionnier des stratégies d'actifs en bitcoins, et TMTG s'inspire actuellement de sa stratégie. La société Strategy, dont Saylor possède 7 % des parts, détient environ 5 milliards de dollars en bitcoins, tout en possédant environ 2,2 milliards de dollars d'actifs personnels en bitcoins. L'investisseur Tim Draper a obtenu en 2014 des bitcoins saisis par le gouvernement américain lors de la lutte contre le marché de la darknet "Silk Road", ces bitcoins valant actuellement environ 3,6 milliards de dollars. De plus, l'investisseur Matthew Roszak pourrait détenir plus d'un milliard de dollars en bitcoins. Juste derrière, il y a Trump, qui n'avait presque aucun lien avec le bitcoin pendant son premier mandat présidentiel.

En 2019, Trump a déclaré sur Twitter : « Je n'aime pas le bitcoin et les autres cryptomonnaies, ce ne sont pas des monnaies, leur valeur est très volatile et basée sur le néant. Les actifs cryptographiques non réglementés peuvent favoriser des activités illégales, y compris le trafic de drogue et d'autres activités illégales. »

Cependant, le passage de Trump de sceptique des cryptomonnaies à supporter le Bitcoin illustre son attitude commerciale et sa stratégie commerciale : opportunisme et pensée marketing. Pendant son séjour hors de la Maison Blanche, il a commencé à s'impliquer dans le domaine des cryptomonnaies. Tout d'abord, Trump a gagné des millions de dollars de revenus faciles en vendant des cartes NFT conçues avec son image de super-héros. Ensuite, à l'approche des élections de 2024, il a lancé un projet de cryptomonnaie avec ses trois fils, nommé World Liberty Financial. Bien que le projet n'ait pratiquement connu aucun progrès au début, après que Trump a remporté l'élection, la communauté des cryptomonnaies - un groupe très sensible à la réglementation gouvernementale - s'est ruée sur les tokens de World Liberty Financial, augmentant selon Forbes la valeur nette de Trump de plus de 1 milliard de dollars. En même temps, au milieu des débats animés à Washington D.C., le président élu a également lancé un memecoin, augmentant encore sa richesse de près de 1 milliard de dollars.

Après le début du deuxième mandat présidentiel de Trump, la valeur des actifs dans l'ensemble de l'industrie des crypto-monnaies a généralement augmenté. Du jour des élections en novembre dernier jusqu'en mai de cette année, le prix du Bitcoin a augmenté de 60 %. TMTG a annoncé son intention de commencer à accumuler des Bitcoins et d'utiliser son prix boursier élevé pour lever des fonds, émettant pour 1 milliard de dollars d'obligations convertibles et pour 1,4 milliard de dollars d'actions. Actuellement, la dette détenue par Trump s'élève à environ 400 millions de dollars, devenant le plus gros prêt de son portefeuille, dépassant même n'importe quelle hypothèque immobilière.

Bien que tout cela puisse susciter des controverses morales, la Maison Blanche ne s'en soucie pas. La porte-parole Karoline Leavitt a déclaré : « Le président et sa famille n'ont jamais participé, et ne participeront jamais à des conflits d'intérêts. » Cependant, elle a immédiatement cité des conflits d'intérêts évidents pour affaiblir sa propre déclaration. « Grâce à des actions administratives, au soutien de législations telles que le projet de loi GENIUS Act et à d'autres politiques de bon sens, le gouvernement s'engage à tenir la promesse du président de faire des États-Unis le centre mondial des cryptomonnaies. »

Les investisseurs qui ont acheté des actions et des obligations TMTG pour soutenir leur investissement en Bitcoin espèrent manifestement une frénésie de memestock, ce qui semble possible. Après tout, le prix de l'action TMTG a grimpé en flèche uniquement grâce à une application de médias sociaux déficitaire, alors, si elle est liée à l'un des actifs les plus chauds au monde, le prix de l'action pourrait-il encore monter en flèche ? Ces obligations ajoutent une couche de sécurité, leur structure étant conçue pour permettre aux investisseurs de recevoir un retour de 4 % après un an et demi, même si le prix de l'action n'a pas grimpé.

Cependant, l'euphorie du marché tend généralement à s'estomper. Bien que le bilan de TMTG soit désormais plus solide - incluant des bitcoins d'une valeur de plusieurs milliards de dollars et une dette d'un milliard de dollars - sa capitalisation boursière a diminué de 1,2 milliard de dollars par rapport à avant le passage à Bitcoin. Si l'on ne tient pas compte des investissements en Bitcoin, les investisseurs estiment actuellement que la valeur de l'activité médiatique d'origine de l'entreprise n'est que de 60 % de l'évaluation faite en mai de cette année.

Cela ne signifie pas que le TMTG est destiné à échouer, surtout avec les trois années restantes du second mandat présidentiel de Trump. Si le prix du Bitcoin continue d'augmenter, associé au soutien des alliés de la Maison Blanche, les partisans les plus fidèles de Trump pourraient à nouveau faire grimper les actions, ce qui pourrait augmenter sa fortune de plusieurs centaines de millions, voire des milliards de dollars.