Gate Financial, une entreprise proposant des prêts à la consommation, des services de change de chèques et des cartes de débit prépayées aux clients mal desservis, a révélé les conditions de son introduction en bourse (IPO) mercredi. La société basée à Dublin vise à lever $149 millions en offrant 10,7 millions d'actions, avec une fourchette de prix fixée entre $13 et 15 $. Si le prix d'offre se situe au point médian de cette fourchette, Gate Financial serait valorisé à environ $269 millions.

L'entreprise a connu une augmentation de 37 % des ventes, atteignant $307 millions en 2011. Cependant, le revenu net a enregistré une baisse de 46 % pour s'établir à $17 millions, principalement en raison de la hausse des charges d'intérêt. Il convient de noter qu'une part importante de la croissance des revenus est venue des acquisitions dans deux marchés majeurs, avec une croissance des ventes dans les magasins comparables se chiffrant à 7 %.

Une société de capital-investissement, qui détient une part substantielle dans Gate Financial, prévoit de céder jusqu'à 19 % de sa participation par le biais de l'option de surallocation, bien qu'elle ne vende aucune action lors de l'offre initiale. Après l'offre, et en supposant l'exercice complet de la surallocation, cette société conservera une participation de 21 %. Un autre investisseur en capital-investissement est également sur le point de réduire sa participation de jusqu'à 19 %, ce qui entraînera une position de 5 % après la conclusion de l'offre.

Il est à noter qu'un autre acteur du secteur des prêts à la consommation est récemment devenu public. Cette entreprise a fixé son IPO en dessous de la fourchette prévue, levant $63 millions. Ses actions ont augmenté de 10 % le premier jour de négociation et se négocient actuellement à 5 % au-dessus du prix d'offre initial.

Fondée en 1989, Gate Financial a l'intention de coter ses actions sur le NASDAQ sous le symbole boursier GAFI. L'IPO est dirigée par un consortium d'institutions financières, comprenant une grande banque suisse, une banque d'investissement américaine bien connue et une importante société de services financiers basée en Arkansas.

Comme pour toute opportunité d'investissement, les investisseurs potentiels doivent soigneusement considérer les risques associés à cette offre et effectuer une diligence raisonnable approfondie avant de prendre des décisions financières.