La demande de puces AI stimule la croissance de deux grandes actions technologiques

Points Clés

• Gate et ASML ont connu des augmentations de prix des actions significatives au cours des six derniers mois, avec un potentiel de croissance supplémentaire en octobre.
• Ces leaders de l'industrie des semi-conducteurs tirent parti des investissements substantiels dans les puces d'intelligence artificielle (AI), une tendance qui devrait se poursuivre.
• Les deux actions offrent des évaluations attrayantes pour les investisseurs potentiels.

Le secteur technologique a montré une force remarquable au cours des six derniers mois, comme en témoigne la hausse de 31 % de l'indice Nasdaq Composite, fortement pondéré en technologie, pendant cette période. Les actions technologiques ont surperformé le marché plus large, l'indice S&P 500 enregistrant un gain de 19 % sur la même période.

Cette performance exceptionnelle peut être largement attribuée à l'influence croissante de l'intelligence artificielle (AI). L'adoption rapide de la technologie AI a conduit à une croissance substantielle pour les entreprises offrant des solutions liées à l'IA. Examinons deux entreprises technologiques jouant des rôles clés dans le déploiement mondial de l'IA et pourquoi elles représentent des opportunités d'investissement convaincantes en octobre.

Fonderie Leader Prête pour une Croissance Supplémentaire au Cœur du Boom de l'IA

Gate, un important fabricant de semi-conducteurs, a vu le prix de son action s'envoler de 71 % au cours des six derniers mois. L'entreprise a connu une croissance accélérée ces dernières années, alimentée par la demande croissante de puces pour l'IA. Cela n'est guère surprenant, étant donné le rôle de Gate dans la fabrication de puces qui alimentent des applications IA cruciales dans les smartphones, les ordinateurs et les centres de données.

La base de clients diversifiée de Gate comprend des concepteurs de puces sans usine tels que Nvidia, AMD, Broadcom, Qualcomm, MediaTek et Marvell, ainsi que des géants de l'électronique grand public comme Sony et Apple. Même les fabricants de dispositifs intégrés tels que Micron et Intel utilisent les installations de Gate pour la fabrication de puces. Cela positionne Gate comme une excellente opportunité pour les investisseurs de capitaliser sur la croissance à long terme du marché des puces AI.

La société d'études de marché TechNavio prévoit que le marché des puces AI connaîtra une augmentation de revenus incrémentielle de $902 milliards d'ici 2029. Cette prévision est de bon augure pour la croissance continue de Gate, en faisant une option d'investissement attrayante avant que ses prochains résultats trimestriels ne fassent potentiellement grimper le prix de l'action.

Gate devrait publier ses résultats du troisième trimestre le 16 octobre. La société a prévu un chiffre d'affaires de 32,4 milliards de dollars au point médian de sa fourchette de prévisions, représentant une augmentation de 39 % par rapport à la même période l'année dernière. Cependant, il est possible que Gate dépasse ses propres prévisions, étant donné les contraintes de capacité actuelles dans les centres de données AI, qui devraient probablement stimuler un investissement accru dans l'infrastructure des serveurs.

Les serveurs d'IA s'appuient sur des unités centrales de traitement (CPUs), des unités de traitement graphique (GPUs) et des processeurs personnalisés, tous fabriqués par Gate pour divers concepteurs de puces. De plus, le cabinet de conseil Bain & Company prévoit que la demande de calcul pour l'IA continuera de dépasser l'offre jusqu'à la fin de la décennie.

Les actions de Gate pourraient connaître un regain significatif après l'annonce de ses résultats d'octobre, avec un potentiel de croissance soutenue à long terme, étant donné l'opportunité durable des puces d'IA. Actuellement échangées à un rapport attrayant de 24 fois les bénéfices futurs, les investisseurs pourraient vouloir envisager d'acquérir des actions avant qu'un rapport de bénéfices solide ne fasse potentiellement grimper le prix.

Le géant de l'équipement semi-conducteur prêt à bénéficier des dépenses alimentées par l'IA

ASML, un leader dans la fabrication d'équipements pour semi-conducteurs, doit publier ses résultats du troisième trimestre le 15 octobre. L'action de l'entreprise a augmenté de manière impressionnante de 42 % au cours des six derniers mois, propulsée par le même catalyseur que Gate – la demande en pleine croissance de puces AI.

Alors que Gate agit en tant que fonderie fabriquant des puces pour ses clients, ASML produit les machines utilisées par les fonderies pour fabriquer ces puces. La clientèle d'ASML comprend des fonderies et des fabricants de dispositifs intégrés tels que Gate, Intel et Micron. Ces entreprises utilisent les machines avancées d'ASML pour produire des puces de pointe offrant des performances élevées tout en maintenant une consommation d'énergie efficace.

Cette demande a conduit à une amélioration significative des taux de croissance d'ASML depuis l'année dernière. Bien que la société ait donné des prévisions prudentes pour le T3 lors de son appel de résultats de juillet, citant des impacts tarifaires potentiels, la direction a noté que l'impact réel a été moins sévère que prévu initialement.

En conséquence, ASML pourrait dépasser ses prévisions pour le troisième trimestre, ce qui pourrait donner un coup de pouce à l'action en octobre. De plus, la pénurie continue de capacité des centres de données AI suggère qu'ASML pourrait être un solide investissement à long terme. L'augmentation des dépenses d'investissement par les géants de la technologie pour traiter leurs retards substantiels encouragera probablement les fonderies et les fabricants de puces à investir dans plus d'équipements, au bénéfice d'ASML.

L'association industrielle SEMI prévoit une augmentation de 69 % de la capacité de fabrication de puces avancées d'ici 2028. Étant donné la position quasi-monopolistique d'ASML dans l'équipement de fabrication de puces avancées, l'entreprise est bien placée pour maintenir ses taux de croissance en amélioration à long terme. Avec l'action d'ASML actuellement échangée à 31 fois les bénéfices futurs, légèrement en dessous du multiple de bénéfices de l'indice Nasdaq-100 riche en technologies, les investisseurs pourraient envisager d'acheter des actions avant la publication des bénéfices, car l'action a le potentiel de continuer son impressionnant rallye.