L'ETF Inverse des Sélectionneurs d'Actions Ferme à la Baisse : Impact des Magnifiques 7 et le Phénomène de l'Horloge 'Deux Fois par Jour'

Un fonds négocié en bourse (ETF) qui a fait sensation dans le monde financier en octobre 2022 ferme maintenant ses portes. Ce fonds particulier offrait aux investisseurs une occasion unique de parier contre les recommandations d'actions d'un investisseur bien connu et personnalité de la télévision.

L'essor et la chute d'une stratégie d'investissement contrarienne

Lancé initialement en octobre 2022, une société de gestion d'actifs a introduit deux ETF conçus pour suivre les choix boursiers d'un commentateur de marché éminent. Un fonds a pris des positions longues basées sur les recommandations télévisées et sur les réseaux sociaux, tandis que l'autre, surnommé le fonds "Inverse", pariait contre ces sélections.

L'ETF de position longue a cessé ses activités en septembre 2023, et maintenant son homologue suit le même chemin. Un communiqué de presse publié jeudi a révélé que l'ETF inversé, coté sur BATS sous le symbole SJIM, sera liquidé et fermé.

Le conseil d'administration du fonds a conclu que la liquidation servirait au mieux les intérêts des actionnaires. Le dernier jour de négociation pour l'ETF est prévu pour le 13 février, avec la distribution des produits aux actionnaires prévue pour le 23 février.

Mission Accomplie ou Désaccord du Marché ?

Le PDG de la société de gestion d'actifs derrière l'ETF a déclaré : "Notre objectif initial était de mettre en évidence les risques associés à l'écoute des sélectionneurs d'actions à la télévision, en mettant particulièrement l'accent sur un commentateur très en vue, et d'aborder le manque de responsabilité dans de telles recommandations."

Il croit que cet objectif a été atteint, mais a noté que "les investisseurs particuliers semblent plus attirés par des produits volatils," et l'intérêt anticipé pour le portefeuille ne s'est pas entièrement concrétisé.

"Le succès ou l'échec d'un ETF dépend souvent du timing, et dans ce cas, le timing coïncidait avec la montée des Magnificent 7, ce qui n'a pas joué en notre faveur," a expliqué le PDG à un média financier.

Les "Magnificent 7" désignent sept actions technologiques performantes qui ont dominé les discussions sur le marché.

"Il est intéressant de noter qu'étant donné la performance de ces principales actions, on pourrait s'attendre à ce que notre fonds inverse soit en baisse d'environ 75 %. Le fait qu'il ne le soit pas témoigne du bilan global en matière de sélection d'actions," a-t-il ajouté.

Le PDG a utilisé l'analogie d'"une horloge cassée qui a raison deux fois par jour" pour décrire les recommandations réussies des actions des Magnificent 7.

Plans futurs et nouvelles entreprises

Malgré la fermeture de ce fonds particulier, la société n'abandonne pas son approche analytique. Le PDG continuera à publier une newsletter suivant les recommandations du sélectionneur d'actions.

Il a également exprimé son ouverture à la possibilité de raviver le concept de fonds à l'avenir, bien qu'il ait reconnu le défi posé par la recommandation constante des actions technologiques les plus performantes.

« Avec le succès de nos autres gammes de produits et des initiatives en cours, nous nous sommes retrouvés débordés dans la gestion de ce portefeuille particulier », a expliqué le PDG.

La société a récemment introduit de nouveaux ETFs, y compris un fonds inverse double ciblant les banques régionales, qui vise à surperformer un ETF bancaire régional populaire.

De plus, l'entreprise a lancé des ETF à effet de levier et inversés pour deux grandes entreprises technologiques en octobre 2023, et a déposé une demande pour des ETF de cryptomonnaies à effet de levier. Le PDG a laissé entendre qu'un autre projet pourrait être annoncé en avril.

Alors que le paysage financier continue d'évoluer, des produits d'investissement innovants comme ceux-ci rappellent la nature dynamique des stratégies de marché et le débat en cours concernant les recommandations d'experts en matière d'actions à l'ère numérique.