La course stellaire de l'or en 2024 alimente ces gagnants du TSX

L'or a pulvérisé des records cette année, grimpant de 2 040 $ à un impressionnant sommet de 2 787,04 $ le 30 octobre. J'ai observé ce rallye avec fascination alors que plusieurs facteurs s'alignaient parfaitement pour ce métal précieux.

Les banques centrales n'ont pas ralenti leurs achats, la Chine, l'Inde et les pays du Moyen-Orient continuant à constituer des réserves. Pendant ce temps, les baisses de taux de la Fed - 50 points de base en septembre et 25 autres en novembre après l'élection de Trump - ont fourni un carburant supplémentaire pour les prix de l'or.

La peur a été le meilleur ami de l'or en 2024. Les investisseurs comme moi ont cherché la sécurité au milieu des incertitudes électorales et des conflits croissants à Gaza et en Ukraine. Cette tempête parfaite a créé des opportunités extraordinaires pour les exploitants miniers d'or, en particulier sur le TSX.

En regardant les meilleures performances, ces cinq entreprises ont offert des rendements exceptionnels aux actionnaires :

1. Perpetua Resources (TSX:PPTA)

Gain YTD : 211,08 % Capitalisation boursière : 918,64 millions de C$ Prix de l'action : 13,19 C$

Le projet d'or-antimoine Stibnite de Perpetua dans l'Idaho a attiré l'attention de Washington, obtenant un financement crucial dans le cadre de la loi sur la production de défense. L'entreprise se positionne brillamment à la fois comme producteur d'or et fournisseur de minéraux stratégiques, avec 205,89 millions de livres de ressources en antimoine qui pourraient réduire la dépendance des États-Unis à l'égard des sources étrangères.

Le Service des forêts des États-Unis a récemment publié un projet d'autorisation, rapprochant Perpetua de la construction. Leurs chiffres de faisabilité semblent impressionnants : 4,28 millions d'onces d'or sur 15 ans avec une VAN après impôt de 1,9 milliard de dollars américains. L'action a atteint un pic à 14,97 C$ à la mi-novembre.

2. G2 Goldfields (TSX:GTWO)

Gain YTD : 165,33 % Capitalisation boursière : 483,26 millions de C$ Prix de l'action : 1,99 C$

Le succès d'exploration de G2 en Guyane a été tout simplement remarquable. Leur mise à jour des ressources d'avril a augmenté les ressources indiquées de 320 % pour atteindre 922 000 onces, avec un or total contenu en hausse de 69 % à 2 millions d'onces.

Ce qui est particulièrement excitant, c'est leur récente acquisition de 30 000 acres supplémentaires dans le district d'Oko-Aremu. Leur forage continue de donner des résultats impressionnants, comme 2,9 g/t d'or sur 114 mètres. L'action a atteint 2,30 C$ en octobre, et je surveille de près leur mise à jour des ressources du T1 2025.

3. IAMGOLD (TSX:IMG)

Gain YTD : 128,48 % Capitalisation de marché : 4,27 milliards de C$ Prix de l'action : 7,54 C$

IAMGOLD s'est transformée grâce au développement de Côté Gold en Ontario, qui a atteint la production commerciale en août. L'entreprise a intelligemment racheté la participation de 9,7 % de Sumitomo, augmentant ainsi sa propriété à 70 %.

Leurs mines établies continuent de bien fonctionner, avec Essakane et Westwood produisant respectivement 329 000 et 99 000 onces au troisième trimestre, montrant toutes deux des améliorations significatives d'une année sur l'autre. L'action a atteint un sommet à 8,52 C$ en octobre alors que les prix de l'or ont augmenté.

4. Miners (TSX:MSA)

Gain YTD : 118,46 % Capitalisation boursière : 385,23 M$ CAD Prix de l'action : 1,42 C$

Ce producteur latino-américain a discrètement enregistré des rendements impressionnants malgré les défis de production. Leur opération alluviale Nechi, respectueuse de l'environnement, en Colombie et la propriété Hemco au Nicaragua ont produit 159,056 onces jusqu'au troisième trimestre.

Bien que cela représente une baisse de 16 % par rapport à 2023, la chute était entièrement due à l'arrêt des opérations à Gualcamayo. Leurs actifs principaux ont en fait augmenté leur production de 1 %. La société a récemment reçu une offre d'achat de Sun Valley Investments, qui possède déjà 24,9 % de Mineros.

5. Jaguar Mining (TSX:JAG)

Gain YTD : 104,97% Capitalisation boursière : 293,44 millions de C$ Prix de l'action : 3,71 C$

Les opérations de Jaguar dans la région historique de Minas Gerais au Brésil ont bénéficié de manière considérable de la hausse des prix de l'or. Bien que la production ait légèrement diminué à 49 918 onces jusqu'au T3, ils ont compensé une réduction de 16 % du minerai traité avec des teneurs à la tête impressionnantes, supérieures de 24 %.

Leur projet avancé Faina montre un développement prometteur, avec une production qui devrait augmenter progressivement pour atteindre 25 000 tonnes métriques par mois d'ici 2026. L'action a atteint 5,69 C$ en septembre lors de la montée spectaculaire du prix de l'or.