MSIF Global Opportunity Portfolio I (MGGIX) : Vaut-il vos investissements en Dollar ?

En regardant MGGIX, je ne suis pas exactement ravi de ce que je vois. Ce fonds d'actions mondiales a un classement de fonds mutuels Zacks de 4 (Vendre), ce qui soulève immédiatement des drapeaux rouges pour quiconque envisage de placer son argent ici.

Bien sûr, les chiffres de performance semblent décents en surface - un rendement annualisé sur 5 ans de 12,73 % le place dans le tiers supérieur parmi ses pairs. Le rendement sur 3 ans de 10,18 % n'est pas terrible non plus. Mais en creusant un peu plus, les fissures commencent à apparaître.

La volatilité est ce qui m'inquiète vraiment. Avec un écart type de 24,78 % sur trois ans par rapport à la moyenne de la catégorie de seulement 14,62 %, ce fonds fluctue énormément. Je ne sais pas pour vous, mais je préfère dormir la nuit plutôt que de m'inquiéter de mes investissements qui font des montagnes russes. Les chiffres sur cinq ans racontent la même histoire - MGGIX à 23,68 % contre la moyenne de la catégorie de 15,88 %.

Ensuite, il y a l'alpha négatif de -2,59 sur cinq ans. Traduction : les gestionnaires ont du mal à battre le S&P 500 sur une base ajustée au risque. Pas vraiment de quoi inspirer confiance dans leurs capacités de sélection d'actions, n'est-ce pas ?

Le ratio des frais de 0,93 % est légèrement meilleur que la moyenne de la catégorie, mais cela n'est qu'un réconfort froid compte tenu des problèmes de performance. Et ce minimum d'investissement initial de $1 millions ? Bonne chance aux investisseurs moyens qui essaient de passer la porte.

J'ai regardé trop de fonds comme celui-ci parler beaucoup tout en livrant des résultats médiocres. Malgré des rendements d'apparence décente, la volatilité excessive et la sous-performance par rapport aux indices me font sérieusement douter que MGGIX mérite une place dans le portefeuille de quiconque en ce moment.

Peut-être que Zacks a raison sur ce point - parfois, une note "Vendre" est exactement ce qu'elle semble.