Analyse des stratégies d'Options Bitcoin pour le 31 octobre

Les traders de Cryptomonnaie intéressés par Bitcoin (BTC) ont de nouvelles options disponibles pour l'expiration du 31 octobre. Notre analyse a identifié un contrat de vente et un contrat d'achat d'un intérêt particulier.

Le contrat de vente au prix d'exercice de 30 000 $ a une offre actuelle de 1 650 USDT. Si un trader vendait pour ouvrir ce contrat de vente, il s'engagerait à acheter BTC à 30 000 $, mais il percevrait également la prime, ce qui réduit effectivement le coût de base à 28 350 ( avant les frais de transaction ). Pour un trader envisageant déjà d'acheter BTC, cela pourrait être une alternative attrayante au paiement du prix du marché actuel.

Étant donné que le prix d'exercice de 30 000 $ représente une remise d'environ 2 % par rapport au prix actuel du BTC, il est possible que le contrat de vente expire sans valeur. Les données actuelles suggèrent une chance de 58 % de ce résultat. Si le contrat expire sans valeur, la prime représenterait un retour de 5,50 % sur l'investissement initial, ou un retour annualisé de 40,15 %.

Du côté des options d'achat, le contrat au prix d'exercice de 31 000 $ a une offre actuelle de 1 850 USDT. Si un trader devait acheter du BTC au prix actuel puis vendre pour ouvrir ce contrat d'option d'achat comme un "covered call", il accepte de vendre du BTC à 31 000 $. Étant donné que le vendeur de l'option d'achat collectera également la prime, cela entraînerait un rendement total de 7,53 % si le BTC atteint ce prix à l'échéance (hors frais de transaction).

Il est important de noter que le potentiel de hausse significatif pourrait être limité si les prix du BTC augmentent, c'est pourquoi il est crucial d'analyser l'historique récent des prix du BTC et les fondamentaux du marché.

Le prix d'exercice de 31 000 $ représente une prime d'environ 1 % par rapport au prix actuel du BTC. Il existe également une possibilité que le contrat de call couvert expire sans valeur, permettant au trader de conserver à la fois son BTC et la prime collectée. Les données actuelles indiquent une chance de 49 % pour ce scénario.

La volatilité implicite dans l'exemple de contrat de vente est de 45 %, tandis que la volatilité implicite dans l'exemple de contrat d'achat est de 47 %.

Pour référence, la volatilité réelle des douze derniers mois pour BTC ( basée sur les prix de clôture des 250 derniers jours de trading) est calculée à 43%.

Ces stratégies d'options offrent aux traders de cryptomonnaies des moyens d'améliorer potentiellement les rendements ou de gérer les risques dans leurs positions en BTC. Cependant, il est crucial de comprendre les complexités et les risques associés au trading d'options sur le marché des cryptomonnaies, qui est très volatil, avant de mettre en œuvre une stratégie.