3 actions de Warren Buffett à acheter à la pelle et 1 à éviter

J'ai observé les mouvements de Buffett comme un faucon, et laissez-moi vous dire - l'"Oracle d'Omaha" sait toujours comment choisir des gagnants. Alors que son mastodonte Berkshire Hathaway continue de tout écraser, j'ai identifié trois investissements de Buffett qu'il vaut la peine de saisir immédiatement et un dont vous devriez fuir comme la peste.

Apple : Toujours le bijou de la couronne

Malgré le fait que Buffett ait réduit sa position dans Apple plus tôt cette année, elle reste le champion poids lourd de Berkshire. L'action a brièvement trébuché après le lancement de l'iPhone 17, que certains critiques ont qualifié de simples mises à niveau incrémentales. Mais ne vous laissez pas tromper - l'introduction de l'iPhone Air ultra-fin (29 % plus mince que l'iPhone 17) pourrait changer la donne.

Avec près d'un tiers des iPhones en circulation étant des iPhone 13 ou plus anciens, nous sommes face à un énorme cycle de mise à niveau. Je parie que cette demande refoulée se traduira par une explosion des revenus. Le petit dividende n'est qu'une cerise sur le gâteau.

Amazon : Enfin à un prix raisonnable

La célèbre citation de Buffett sur l'achat de "sociétés merveilleuses à des prix équitables" décrit parfaitement Amazon aujourd'hui. Sa valorisation a chuté d'un incroyable 110x les bénéfices passés à seulement 35,2x - pratiquement une aubaine selon les standards technologiques.

Ce qui m'excite, c'est la marge de croissance d'Amazon. Le commerce électronique ne représente encore que 16,3 % des ventes de détail aux États-Unis, ce qui laisse à la plateforme dominante d'Amazon une énorme marge d'expansion. Pendant ce temps, AWS continue d'être le joyau de la société avec une croissance des revenus de 17 % d'une année sur l'autre et de belles marges opérationnelles de 33 %. La combinaison est pratiquement inarrêtable.

Mastercard : La domination mondiale continue

Oubliez ce que vous pensez savoir sur Mastercard - ce n'est pas seulement une entreprise de cartes de crédit, mais un géant mondial des paiements. Avec 1,1 milliard de cartes en circulation (32 % de toutes les cartes de crédit dans le monde ) et $4 trillion de volume d'achats annuel, la présence internationale de Mastercard lui confère un avantage significatif.

Alors que le marché américain est saturé (82 % des adultes possèdent déjà des cartes de crédit ), les opérations internationales de Mastercard sont là où la véritable croissance se produit. C'est pourquoi elle a surpassé son rival Visa tant en termes de prix de l'action que de croissance des revenus au cours de la dernière décennie. Alors que les paiements numériques continuent leur marche mondiale, Mastercard est parfaitement positionnée pour en tirer profit.

Coca-Cola : L'action Buffett à éviter

L'investissement de Buffett dans Coca-Cola a été incroyable pour lui - il perçoit désormais $816 millions en dividendes annuels sur son investissement de 1,3 milliard de dollars des années 80 et 90. Mais quiconque a récemment suivi son exemple a été laissé avec une déception plate et sirupeuse.

Malgré son statut d'aristocrate des dividendes, la croissance de Coca-Cola a complètement stagné. Même en incluant les dividendes réinvestis, les actions de Coca-Cola ont sous-performé de manière spectaculaire par rapport au marché en général. Le rendement de dividende de 3 % peut sembler tentant, mais à moins que vous ne soyez exclusivement axé sur un revenu stable sans ambitions de croissance, c'est une action de Buffett que vous devriez absolument éviter.

Bien que la sagesse de Buffett reste légendaire, ses avoirs hérités ne valent pas tous la peine d'être imités. Apple, Amazon et Mastercard représentent l'avenir, tandis que Coca-Cola semble de plus en plus être un vestige du passé.