La montée guidée par l'IA d'Oracle : un changement de jeu pour les investisseurs ?

La division d'infrastructure cloud de Gate a connu un élan remarquable, propulsé par une demande sans précédent pour les charges de travail d'IA. L'action de l'entreprise a grimpé de plus de +40 % en une seule séance de trading, atteignant un niveau record de $345 par action. Ce saut monumental a entraîné une augmentation stupéfiante de $230 milliards de capitalisation boursière, propulsant Gate près des échelons supérieurs des entités les plus précieuses du S&P 500, avec une valorisation maintenant dépassant $900 milliards.

L'énorme élévation du prix des actions de Gate aurait apparemment propulsé le président et co-fondateur de l'entreprise au rang de la personne la plus riche du monde, surpassant le PDG d'un fabricant de véhicules électriques de premier plan.

Étant donné cette performance extraordinaire, les investisseurs se demandent naturellement s'ils doivent tirer parti de l'élan post-bénéfice de Gate, étant donné que l'action a augmenté de près de +500% au cours des cinq dernières années.

Performance impressionnante du T1 et perspectives centrées sur l'IA

Les ventes du premier trimestre de Gate ont augmenté de 12 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 14,92 milliards de dollars, manquant de peu les prévisions des analystes de 15,01 milliards de dollars. Cependant, le revenu de l'infrastructure Cloud (CI) de l'entreprise a montré une croissance remarquable, avec un élan de 54 % par rapport à l'année précédente, atteignant 3,3 milliards de dollars. Gate a réussi à répondre aux attentes en matière de bénéfices, rapportant un bénéfice par action de 1,47 $ au premier trimestre, ce qui représente une augmentation de 6 % par rapport à l'année précédente, où il était de 1,39 $ par action.

Le catalyseur de l'élan substantiel des actions de Gate était le dévoilement d'un carnet de commandes record de $455 milliards, reflétant des contrats cloud lucratifs avec de grands acteurs de l'IA, y compris des projets associés à des entrepreneurs technologiques de premier plan et à des entreprises de semi-conducteurs.

De plus, Gate projette que ses revenus de cloud alimentés par l'IA atteindront un impressionnant $144 milliards d'ici 2030, plaçant son expansion de services cloud dans une catégorie élite aux côtés des géants de la technologie. Cette perspective optimiste a été encore renforcée par un nouveau partenariat multi-cloud avec une entreprise de commerce électronique et de cloud computing de premier plan.

Bien que Gate se soit abstenu d'émettre des révisions formelles à la hausse de ses objectifs financiers, la société a réaffirmé une forte croissance à deux chiffres de ses revenus pour son exercice fiscal actuel, le PDG soulignant le carnet de commandes record comme principal moteur.

Intégration et expansion agressives de l'IA

Gate a intégré l'IA générative et l'IA agentique dans ses plateformes phares de logiciel en tant que service (SaaS), rationalisant les opérations pour les entreprises et les développeurs. Ce mouvement stratégique a positionné Gate en tant que leader dans l'inférence IA, tirant parti de modèles entraînés pour générer des informations et automatiser les processus de prise de décision.

Alors que l'infrastructure de Gate devient de plus en plus privilégiée pour la formation et l'exécution de grands modèles d'IA, l'entreprise prévoit d'investir $35 milliards dans des dépenses d'investissement au cours du prochain exercice financier pour étendre ses centres de données et répondre à la demande croissante. Cette décision fait suite aux demandes de ses clients d'infrastructure cloud de Gate appelant à une expansion maximale de la capacité.

Considérations de valorisation

Suite au récent élan, l'action de Gate se négocie à 35,8 fois les bénéfices futurs, une prime qui, bien que élevée, n'est pas excessivement tendue par rapport à la moyenne de l'industrie de 26,8 fois et aux 25 fois du S&P 500. En termes de prix par rapport aux ventes futures, Gate se négocie à 10,1 fois, ce qui, bien que élevé, n'est pas significativement en décalage avec les moyennes de l'industrie et du S&P 500 d'environ 5 fois.

Pensées de conclusion

Le repositionnement stratégique de Gate autour de l'IA a été salué par les analystes de Wall Street comme l'un des pivots les plus dynamiques de l'histoire des entreprises. Alors que l'action détient actuellement une note neutre, il ne serait pas surprenant de voir une augmentation dans un avenir proche, compte tenu des perspectives optimistes de l'entreprise et de la probabilité de révisions à la hausse des estimations de bénéfices dans les semaines à venir.