Sursaut de l'énergie nucléaire : les ETF au premier plan alors que la demande d'uranium devrait augmenter de 28 %

13 octobre 2025 — 12:46 pm EDT

Rédigé par un analyste financier pour les insights de marché

La demande croissante en intelligence artificielle et en production d'énergie fiable a mis l'énergie nucléaire sous les projecteurs en tant que solution pour répondre aux besoins énergétiques en pleine expansion. En tant qu'élément crucial dans la génération d'énergie durable et fiable, l'intérêt croissant pour l'énergie nucléaire favorise une perspective optimiste pour l'uranium.

Les grandes entreprises technologiques explorent des options d'énergie nucléaire pour alimenter leurs centres de données énergivores, qui sont essentiels pour former et exécuter des modèles d'IA à grande échelle utilisés dans les applications d'IA générative contemporaines.

Les centres de données consomment d'importantes quantités d'énergie, les applications d'IA nécessitant encore plus de puissance que l'informatique conventionnelle. Par conséquent, de nombreux géants de la technologie se tournent vers des sources d'énergie renouvelables pour répondre à leurs besoins énergétiques croissants, l'énergie nucléaire devenant une option de plus en plus attrayante.

Le marché de l'uranium prêt à connaître une croissance significative

La demande d'uranium devrait augmenter de manière spectaculaire, alimentée par le besoin de fournir de l'énergie aux centres de données gourmands en énergie et aux nations cherchant à atteindre des objectifs d'énergie propre. Alors que l'IA occupe le devant de la scène et que les entreprises technologiques augmentent leurs investissements aux États-Unis, les entreprises négocient des accords pour des centres de données afin de répondre à leurs besoins énergétiques.

Un récent rapport de l'Association mondiale nucléaire (WNA) indique que, au cours des cinq prochaines années, la demande d'uranium pour les réacteurs nucléaires devrait augmenter de près de 30 %, propulsée par les gouvernements adoptant l'énergie nucléaire pour atteindre des objectifs sans carbone. Le rapport, cité dans des publications de l'industrie, suggère que la demande d'uranium pourrait plus que doubler par rapport aux niveaux actuels d'ici 2040.

Soutien politique à l'énergie nucléaire

Selon des sources familières avec les discussions sur les politiques énergétiques, l'administration actuelle considère l'énergie nucléaire de manière favorable par rapport à l'énergie éolienne et solaire, et envisage d'offrir un soutien accru par le biais de garanties de prêts et d'incitations fiscales.

L'énergie nucléaire est positionnée comme un investissement stratégique à long terme, avec un engagement précoce considéré comme crucial pour garantir un avantage concurrentiel. L'expansion de la capacité nucléaire est apparemment perçue comme un élément clé de la stratégie de l'administration pour mener la course à l'intelligence artificielle à l'échelle mondiale.

L'administration a souligné à plusieurs reprises son ambition de positionner les États-Unis en tant que leader mondial de l'IA. Avec des projections indiquant que le marché mondial de l'IA pourrait dépasser $1 trillion d'ici 2031, le secteur émerge comme une opportunité d'investissement de plus en plus attrayante, tout en augmentant simultanément la demande d'uranium et d'énergie nucléaire.

Petits réacteurs modulaires stimulant la croissance nucléaire

Alors que les économies mondiales poussent à une transition vers des sources d'énergie plus propres, la demande de réacteurs nucléaires augmente. Cependant, les coûts élevés et les défis de gestion de projet ont historiquement été des domaines de préoccupation affectant les grandes centrales nucléaires, entraînant souvent des dépassements de budget et des retards.

L'intérêt croissant pour les petits réacteurs modulaires (SMRs) pourrait répondre à ces défis, entraînant une demande accrue d'uranium. Cette technologie pourrait aider à rendre les centrales nucléaires plus petites, plus simples et plus faciles à construire, accélérant le déploiement de nouvelles installations pour répondre à la demande croissante d'énergie propre.

Le rapport WNA met également en évidence l'essor des SMR comme un facteur contribuant aux gains projetés pour l'uranium.

Trajectoire des prix de l'uranium

Contrairement à d'autres sources d'énergie, les prix de l'uranium ont un impact minimal sur le coût global de la production d'énergie nucléaire, soulignant la nature inélastique de la tarification de ce métal. Cela pourrait entraîner des prix plus élevés de manière soutenue sans freiner la demande, soutenant la trajectoire de hausse des prix du métal.

Les prix de l'uranium ont suivi une tendance à la hausse depuis début août. Au 13 octobre 2025, il est évalué à 82,5 $ la livre. Le métal devrait maintenir son élan à la hausse, soutenu par une demande robuste et des contraintes d'offre.

Les défis opérationnels dans deux des plus grandes mines d'uranium au monde resserrent l'offre. Les rapports de l'industrie indiquent que les principaux producteurs ont averti d'une réduction de la production dans des mines clés, tandis que d'autres ont abaissé leurs prévisions de production pour l'année à venir.

Les analystes financiers des principales institutions prévoient que les prix de l'uranium pourraient atteindre $90 par livre d'ici la fin de l'année. Certains s'attendent à ce que les prix se maintiennent près de $85 au cours des trois prochains mois avant de potentiellement grimper à $105 l'année prochaine, avec un potentiel à la hausse de $130 si l'élan haussier se poursuit.

ETF à considérer

Avec l'accent croissant mis sur l'énergie nucléaire et la demande d'uranium qui devrait croître de manière substantielle, les ETF sur l'uranium représentent un ajout stratégique attrayant pour les investisseurs à long terme.

Les investisseurs peuvent envisager divers ETF sur l'uranium et l'énergie nucléaire pour tirer parti du potentiel de hausse du marché de l'uranium. Ces fonds offrent une exposition aux entreprises impliquées dans l'extraction de l'uranium, la production de composants nucléaires et les opérations des centrales nucléaires.

Lors de la sélection d'un ETF, des facteurs tels que la liquidité, la base d'actifs et les ratios de frais doivent être pris en compte. Certains ETF dans ce secteur ont montré des performances impressionnantes, avec des gains de plus de 30 % au cours des trois derniers mois et jusqu'à 80 % au cours de l'année écoulée.

Il est important de noter que bien que le marché de l'uranium présente des promesses, investir dans des ETF spécifiques à un secteur comporte des risques. Les investisseurs devraient mener des recherches approfondies et envisager de consulter des conseillers financiers avant de prendre des décisions d'investissement.