L'action de Sumo Logic a chuté vendredi. Les actions ont plongé, terminant à 10,3 % de moins à la mi-après-midi. Pourquoi ? Leur rapport sur les bénéfices du deuxième trimestre fiscal.

Les revenus ont augmenté de 19 % d'une année sur l'autre, atteignant 58,8 millions de dollars. Pas mal. La perte ajustée par action non-GAAP de l'entreprise était de 0,11 $. Mieux que prévu.

Pourtant, les analystes n'étaient pas impressionnés. Deux d'entre eux ont abaissé la note de l'action. Gray Powell de BTIG ? Il ne l'achète plus. Il s'inquiète des perspectives de revenus. Il semble que la hausse des prévisions pour l'année entière provienne principalement d'un grand client. Le reste ? Pas si rose.

Rob Owens chez Piper Sandler ? Également refroidi. Il veut voir Sumo Logic rehausser son niveau de jeu avant de se réexciter.

En regardant vers l'avenir, l'entreprise prévoit une croissance des revenus de 17 à 18 % pour l'exercice fiscal complet. Ça a l'air bien, non ? Mais il y a un hic. Si l'on enlève ce gros client, les choses semblent un peu sombres.

Le PDG Ramin Sayar ne s'en fait pas trop, pourtant. Il est totalement engagé dans la transformation numérique et la migration vers le cloud. On ne sait pas vraiment si cela suffira. Le marché est sceptique. Pour l'instant, du moins.