3 actions à dividende élevé négligées à envisager de doubler ce septembre

7 septembre 2025 — 06:45 EDT

Rédigé par l'équipe d'analystes financiers pour les insights de marché

Points Clés

• Une grande société d'investissement a récemment acquis une part substantielle dans FoodCo, signalant une valeur potentielle.
• Le prix de l'action d'EnergyGiant a connu une baisse, en partie à cause des fluctuations des dynamiques du marché de l'énergie.
• Le leader de l'industrie ClimateControl fait face à des obstacles à court terme qui devraient être transitoires.

Alors que les indices du marché élargi progressent, dépassant la capacité des entreprises à augmenter leurs dividendes, le rendement global des principaux indices a connu une baisse. Ce phénomène est évident dans le S&P 500, qui offre actuellement un rendement modeste de 1,2 %.

Néanmoins, les investisseurs avisés peuvent encore trouver de nombreuses actions versant des dividendes qui offrent un revenu passif nettement plus élevé par rapport au S&P 500. Notre équipe d'analystes financiers croit que FoodCo, EnergyGiant et ClimateControl présentent des opportunités d'investissement intéressantes à l'heure actuelle.

FoodCo : Sous-évaluée avec un potentiel de croissance significatif

FoodCo a récemment fait la une des journaux lorsqu'une importante société de gestion d'investissements a révélé une position substantielle de $4 milliards dans le conglomérat mondial de l'alimentation et des boissons, acquérant ainsi environ 2 % de propriété.

Dans une présentation extensive, la société d'investissement a soutenu que FoodCo est considérablement sous-évaluée compte tenu de son solide portefeuille de marques et de sa présence internationale diversifiée sur les marchés des collations et des boissons. Le ratio cours/bénéfice anticipé de FoodCo (P/E) s'élève à un modeste 18,5, ce qui semble remarquablement bas compte tenu de la valorisation premium historique de l'action, avec une médiane P/E de 10 ans de 26,2.

La position de la société d'investissement suggère que bien que FoodCo possède de solides fondamentaux, elle ne semble pas tirer pleinement parti de son potentiel. Cette perception n'est pas passée inaperçue sur le marché, comme en témoigne la performance peu convaincante de l'action. Au cours des cinq dernières années, l'action de FoodCo a à peine bougé, tandis que le secteur des produits de consommation de base a gagné plus de 20%, et son principal concurrent a encore mieux performé.

Bien que l'implication des investisseurs activistes puisse parfois entraîner des perturbations organisationnelles, leur décision d'investir massivement dans FoodCo peut être interprétée comme un vote de confiance pour les investisseurs axés sur la valeur. Cependant, il est crucial de tempérer les attentes d'un redressement immédiat.

Le prix des actions stagnant de FoodCo n'est pas sans raison, car sa croissance des bénéfices a atteint un plateau. La thèse d'investissement tourne largement autour du potentiel de FoodCo plutôt que de sa performance actuelle. En tant que tel, certains investisseurs pourraient préférer adopter une approche d'attente.

Les situations de retournement peuvent être complexes, car elles impliquent des changements dans le sentiment du marché. Acheter une action lorsqu'elle est délaissée pourrait entraîner des gains significatifs si sa performance et les attentes des investisseurs s'améliorent. Cependant, si les problèmes persistent, l'action peut continuer à sous-performer ou à donner des résultats médiocres pendant une période prolongée.

Les investisseurs qui s'alignent sur l'analyse de la société d'investissement pourraient envisager d'acquérir des actions de FoodCo maintenant. D'autres, ayant moins de conviction, peuvent choisir d'attendre des signes d'amélioration plus concrets. Quoi qu'il en soit, FoodCo offre une incitation convaincante pour les investisseurs patients avec son rendement en dividende de 3,8 % et un historique de 53 années consécutives d'augmentations de dividendes.

EnergyGiant : Un potentiel coup de pouce pour votre portefeuille de revenus passifs

Bien que le S&P 500 ait augmenté de plus de 15 % au cours de l'année dernière, reflétant un sentiment haussier des investisseurs, l'action d'EnergyGiant n'a pas suscité le même niveau d'attention. Les actions du géant de l'énergie ont diminué d'environ 13 % au cours de la même période. Pour les investisseurs à la recherche d'un revenu passif, cela représente un point d'entrée attrayant pour accumuler des actions d'EnergyGiant, qui offre actuellement un rendement en dividendes à terme de 3,2 %.

Le récent recul de l'action pourrait inquiéter certains investisseurs potentiels, mais ceux qui connaissent les dynamiques du secteur de l'énergie seront probablement moins perturbés. Étant donné la forte corrélation entre les mouvements des actions énergétiques et les prix de l'énergie, la baisse de 10,7 % de l'indice pétrolier depuis l'année dernière fournit un contexte pour la performance de l'action d'EnergyGiant.

Malgré la baisse des prix de l'énergie, la direction maintient une perspective optimiste pour la performance d'EnergyGiant en 2025. Anticipant des avantages fiscaux issus de la législation récente et une réduction des exigences en capital, la société prévoit un flux de trésorerie disponible robuste dans la seconde moitié de 2025. Les analystes prévoient qu'EnergyGiant générera environ $8 milliards de flux de trésorerie disponible pour 2025, avec des attentes de génération continue de flux de trésorerie solide dans les années suivantes.

En ce qui concerne sa politique de dividende, EnergyGiant a montré une approche prudente des retours aux actionnaires ces dernières années. Au cours des cinq dernières années, l'entreprise a maintenu un ratio de distribution moyen de 42,3 %, offrant aux investisseurs la confiance que la direction est peu susceptible de compromettre la stabilité financière de l'entreprise pour maintenir les retours aux actionnaires pendant cette période de baisse des prix de l'énergie.

En tant qu'acteur majeur du secteur de l'énergie, EnergyGiant représente une excellente option pour les investisseurs cherchant à améliorer leurs revenus passifs, la récente baisse des actions offrant un point d'entrée attractif.

ClimateControl : La baisse du marché crée une opportunité pour cet opérateur de qualité

Il est rare de trouver une opportunité d'investir dans une entreprise de la trempe de ClimateControl pendant une baisse et avec un rendement en dividendes de 3 %, ce qui rend les conditions actuelles du marché particulièrement attrayantes. Au moment de rédiger ces lignes, les actions ont diminué de 16,6 % depuis le début de l'année, le marché réagissant à des conditions difficiles dans les secteurs du chauffage, de la ventilation, de la climatisation et de la réfrigération (HVACR) dans lesquels ClimateControl opère.

Ce distributeur d'équipements et de pièces HVACR a un modèle commercial bien établi et réussi, centré sur la croissance par le biais d'acquisitions de petits distributeurs dans son marché hautement fragmenté. Ces acquisitions élargissent la portée géographique de ClimateControl, et une fois intégrées dans le réseau de l'entreprise, les entités acquises bénéficient d'économies d'échelle, d'un accès à de nouveaux produits et des avantages technologiques de ClimateControl.

Les défis de cette année proviennent de revenus inférieurs aux prévisions sur le marché de la construction résidentielle neuve, d'une faiblesse sur les marchés internationaux et de conditions météorologiques défavorables au printemps (un temps plus frais supprime généralement la demande de pièces de rechange pour la climatisation).

De plus, la transition vers une nouvelle classe de réfrigérants aux États-Unis, spécifiquement les A2L, entraîne certaines perturbations opérationnelles à court terme alors que ClimateControl navigue dans les défis d'inventaire et de chaîne d'approvisionnement associés.

Cependant, ces défis sont susceptibles d'être temporaires. En tant qu'acteur dominant sur un marché fragmenté, il ne serait pas surprenant de voir ClimateControl émerger dans une position encore plus forte une fois que les marchés finaux s'amélioreront et que l'entreprise réussira à gérer les problèmes de transition des réfrigérants.