TD SECURITIES Améliore GFL Environmental Inc. (TSE:GFL)

J'ai remarqué que TD SECURITIES a récemment reclassé GFL Environmental de Conserver à Acheter le 5 juin. Ce changement s'accompagne d'objectifs de prix d'analystes suggérant un potentiel de hausse modeste de 3,04 %, avec des prévisions allant de 31,82 $ à un ambitieux 65,10 $ par rapport au prix de clôture actuel de 49,09 $.

Ce qui attire vraiment mon attention, c'est la croissance annuelle des revenus projetée de 7,38 % à 7 687 MM $. Pourtant, la projection de l'EPS non-GAAP de seulement 0,57 semble décevante compte tenu de l'upgrade haussier. Quelque chose ne semble pas tout à fait cohérent ici.

En examinant l'activité institutionnelle, il est clair que de gros capitaux effectuent des mouvements importants. Plusieurs fonds majeurs ont considérablement augmenté leurs positions - le MFS Mid Cap Value Fund a augmenté sa participation de 21,75 %, tandis que le American Funds Insurance Series Growth-Income Fund a fait encore mieux avec une augmentation de 33,70 %. Leurs allocations de portefeuille dans GFL ont respectivement bondi de 57,99 % et 72,99 %.

Mais ce n'est pas que des signaux haussiers. Le Fidelity Series Canada Fund a réduit sa position de 8,34 %, et le BlackRock Event Driven Equity Fund a diminué ses avoirs de 6,12 %. Ce sentiment institutionnel mitigé me fait douter de la justification complète de la mise à niveau.

Le secteur environnemental offre généralement des qualités défensives, mais les projections de croissance de GFL ne semblent pas assez extraordinaires pour justifier un positionnement de fonds aussi enthousiaste. Je me demande s'il existe des catalyseurs sous-jacents qui ne sont pas pleinement reflétés dans les notes des analystes ou si certains fonds poursuivent simplement l'élan.

Avec de tels mouvements institutionnels divergents et un objectif de prix modeste des analystes, j'aborderais cette mise à niveau avec un scepticisme sain malgré le signal positif de TD SECURITIES.