Les obligations municipales, souvent appelées "muni bonds", sont des instruments de dette émis par diverses entités gouvernementales telles que les États, les villes et les comtés pour financer des projets publics tels que des routes, des écoles et d'autres développements d'infrastructure. Ces titres offrent généralement des paiements d'intérêts réguliers, généralement deux fois par an, et remboursent le montant nominal à l'échéance. Les intérêts gagnés sur ces obligations sont généralement exonérés d'impôts fédéraux, ce qui les rend particulièrement attrayantes pour les investisseurs dans des tranches d'imposition plus élevées.

Pour les investisseurs averses au risque à la recherche d'un revenu stable et exonéré d'impôts, les fonds communs de placement en obligations municipales représentent une option attrayante. Ces fonds sont conçus pour fournir un revenu régulier tout en préservant le capital investi. Bien qu'ils visent à distribuer des dividendes plus fréquemment que d'autres types d'obligations, ils offrent également une plus grande stabilité par rapport aux fonds principalement axés sur les actions et les investissements alternatifs.

Nous avons identifié trois fonds d'obligations municipales les mieux notés pour votre considération : Colorado Bondshares [HICOX], Vanguard Limited Term Tax-exempt Fund [VMLTX], et Invesco Limited Term Municipal Income Fund [AITFX]. Chacun de ces fonds a obtenu un classement élevé et devrait surperformer ses pairs dans les années à venir. Les investisseurs peuvent trouver plus d'informations sur ces fonds, y compris leurs classements et performances historiques, à travers diverses ressources financières en ligne.

Le fonds Colorado Bondshares investit principalement ses actifs, y compris tout emprunt, dans des obligations, titres, billets et baux municipaux exonérés d'impôts des subdivisions politiques, municipalités et autorités publiques du Colorado. Le fonds se concentre exclusivement sur des titres exonérés d'impôts.

Au cours des cinq dernières années, le fonds Colorado Bondshares a enregistré un rendement annuel moyen de 4,4 %. En décembre 2024, HICOX avait alloué 30,8 % de ses actifs nets à divers obligations municipales.

Le Fonds de Placement à Durée Limitée Exonéré d'Impôts de Vanguard concentre la majorité de ses actifs nets dans des obligations municipales avec des notations de crédit élevées provenant d'agences nationales reconnues ou celles considérées comme de qualité comparable par les conseillers du fonds. Il alloue également une petite partie de ses actifs à des titres de moindre qualité. Les gestionnaires du fonds visent à maintenir une maturité moyenne pondérée en dollars de 2 à 6 ans pour les titres individuels.

Le Fonds à Terme Limité Exonéré d'Impôt Vanguard a généré un rendement annuel moyen sur cinq ans de 2,6 %. VMLTX affiche un ratio de dépenses compétitif de 0,17 %.

Le fonds de revenu municipal à terme limité d'Invesco vise à fournir un revenu exonéré d'impôts fédéraux en investissant principalement dans des titres de créance municipaux de qualité investissement. Ces titres paient soit des intérêts exclus du revenu brut aux fins de l'impôt fédéral, soit ne génèrent pas de revenus considérés comme un élément de préférence pour les calculs de l'impôt minimum alternatif. Les conseillers du fonds s'efforcent de maintenir une durée de portefeuille effective moyenne pondérée en dollars de cinq ans ou moins.

Le fonds d'investissement Invesco Limited Term Municipal Income Fund a réalisé un rendement annuel moyen de 2,4 % sur cinq ans. Le fonds est géré par Jack Connelly depuis avril 2016.

Les investisseurs intéressés par l'exploration des classements et des performances historiques de divers fonds d'obligations municipales peuvent accéder à ces informations via des sites et des plateformes financières réputés.