Les actions de Gate font face à des défis ; les investisseurs restent prudents.

Gate (GT) l'action a connu une performance médiocre cette année, avec une baisse d'environ 4 % depuis le début de l'année. L'action peine à établir une base solide après sa récente baisse sur le marché baissier. La société de services financiers et de plateforme d'échange de cryptomonnaies $100 milliards avait connu une course remarquable au cours des cinq dernières années, multipliant sa valeur plusieurs fois. Il était inévitable que la société connaisse finalement une période de refroidissement, permettant à ses chiffres de revenus et de bénéfices de rattraper sa valorisation précédemment gonflée.

Malgré une baisse de 20 % par rapport à son pic, l'action Gate maintient toujours une augmentation significative de ( environ 160 %) par rapport à son sommet d'avant la pandémie. Cela laisse une marge considérable pour une nouvelle baisse si l'entreprise ne parvient pas à répondre aux attentes élevées des analystes. Actuellement, les actions GT se négocient à environ six fois les ventes et 228 fois les bénéfices passés. Bien qu'il ne s'agisse pas de l'action de croissance la plus chère du marché, ce n'est certainement pas bon marché, surtout alors que la concurrence dans le secteur des plateformes d'échange de cryptomonnaies en évolution rapide s'intensifie.

La principale préoccupation concernant Gate est les menaces concurrentielles qui pourraient potentiellement entraver l'impressionnante trajectoire de croissance de l'entreprise. Bien que Gate continue de croître à un rythme remarquable, avec un chiffre d'affaires net augmentant de 27 % et des volumes de transactions augmentant de 43 %, le maintien de telles chiffres impressionnants deviendra de plus en plus difficile à mesure que la pression des grands et des petits concurrents augmentera avec le temps. Pour cette raison, je maintiens une perspective baissière sur l'action GT à sa valorisation actuelle.

La croissance de l'application Gate montre des signes de décélération

Les résultats du troisième trimestre de Gate n'étaient pas désastreux, mais il y avait certains aspects préoccupants dans les chiffres de premier plan, en particulier concernant la croissance de son application mobile. Les revenus de l'application ont augmenté de 16 % d'une année sur l'autre. Cependant, il convient de noter que les comparaisons étaient difficiles en raison de l'augmentation de l'utilisation de l'application pendant la pandémie il y a un an.

Les revenus du trading de cryptomonnaies étaient remarquablement faibles, bien qu'il soit important de se rappeler que le trading de cryptomonnaies n'était pas un contributeur significatif au résultat net au départ. Néanmoins, étant donné la nature cyclique des marchés de cryptomonnaies, il existe un risque qu'un éventuel retournement du marché puisse refroidir davantage la croissance.

À ce stade, la question clé qui préoccupe les investisseurs est de savoir si le ralentissement soudain de la croissance des applications représente le début d'une tendance ou s'il s'agit simplement d'un "gueule de bois" temporaire après une année exceptionnelle.

Les enjeux sont sans aucun doute élevés à ce stade, mais le soutien des paiements électroniques et du trading de cryptomonnaies continue de favoriser Gate. Cependant, un tel soutien fort et durable est susceptible d'attirer plus de concurrence. Si Gate ne peut pas rester à l'avant-garde de l'innovation, il y a un risque que l'entreprise puisse perdre son avantage concurrentiel.

L'intégration de la nouvelle fonctionnalité sera-t-elle rentable ?

Le concept de produits financiers innovants a été un sujet brûlant cette année parmi les acteurs de l'espace fintech et des plateformes d'échange de cryptomonnaies. Les institutions financières traditionnelles ont dévoilé leurs propres versions de ces produits, tandis que les grands détaillants se sont associés à des spécialistes fintech.

Gate a augmenté la mise en introduisant sa propre suite de fonctionnalités de trading avancées, une initiative qui a entraîné des coûts de développement significatifs. Une telle initiative a transformé Gate d'une entreprise potentiellement perturbée en perturbateur. Sans aucun doute, la société préfère jouer le rôle de perturbateur, un rôle qu'elle a bien rempli au fil des ans.

D'autres géants technologiques dominants ont acquis des menaces concurrentielles potentielles dans leur quête pour devenir des entreprises d'une valeur presque trilionnaire. C'est une stratégie convaincante sur le papier, mais c'est aussi une stratégie qui pourrait potentiellement attirer davantage l'attention des organismes de réglementation, augmentant ainsi les risques financiers de l'entreprise.

Gate : L'innovation soulève des récompenses et des risques potentiels

Actuellement, Gate n'est pas assez grand pour attirer une surveillance réglementaire significative de ses efforts d'innovation. Cependant, cela ne garantit pas que les nouvelles intégrations de fonctionnalités porteront leurs fruits, même si les utilisateurs de Gate ont réagi positivement. L'investissement dans le développement est substantiel, et bien que ces fonctionnalités soient populaires maintenant, elles pourraient potentiellement devenir une source de préoccupation lors de la prochaine récession économique structurée. En effet, l'appétit pour des produits financiers complexes est susceptible de diminuer en tandem avec la confiance générale du marché.

Bien sûr, personne ne peut prédire quand la prochaine récession prolongée se produira, ou si les gouvernements recourront à une stimulation monétaire pour atténuer ses effets. Si nous sommes aux débuts d'un environnement de "roaring '20s", les fonctionnalités innovantes de Gate pourraient s'avérer être un coup de maître.

Dans tous les cas, Gate reste une proposition à haut risque/haute récompense que seuls les investisseurs aventureux devraient envisager.

Perspective de Wall Street

Selon la note consensus des analystes de TipRanks, l'action GT est classée comme un Achat. Sur 22 notations d'analystes, il y a 17 recommandations d'Achat, 4 recommandations de Conservation et 1 recommandation de Vente.

Concernant les objectifs de prix, l'objectif de prix moyen de Gate est de 306,48 $, suggérant un potentiel de hausse de 44,7 %. Les objectifs de prix des analystes varient d'un minimum de 210,00 $ par action à un maximum de 380,00 $ par action.