Zones d'ETF à effet de levier qui ont explosé la semaine dernière : Mon analyse des gains de plus de 15 %

La performance de Wall Street la semaine dernière était variée. Alors que j'ai vu le S&P 500 augmenter de 0,3 %, le Dow a chuté de 0,3 % et le Nasdaq 100 a grimpé de 1 %. Les actions technologiques ont mené la charge, soutenues par des développements intéressants qui ont retenu mon attention.

La Semaine Triomphale des Géants de la Technologie

Les géants de la technologie ont connu une course extraordinaire, ajoutant un incroyable $420 milliards à leur capitalisation boursière combinée. Alphabet a bondi de près de 12 % après avoir évité une balle antitrust potentiellement dévastatrice. Le jugement du tribunal a permis à Google de maintenir son lucratif accord de recherche avec Apple, bien qu'avec certaines restrictions. Apple a lui-même gagné 3,1 %.

J'ai trouvé particulièrement intéressant que les investisseurs aient ignoré l'amende de 3,45 milliards de dollars d'Alphabet imposée par l'UE, se concentrant plutôt sur leur victoire aux États-Unis. Pendant ce temps, Broadcom a grimpé en flèche suite à l'annonce d'un énorme client de $10 milliards, et Tesla a augmenté en raison des développements autour du package de compensation d'Elon Musk. La domination des grandes entreprises technologiques semble inébranlable en ce moment.

Le marché du travail montre des fissures

Le rapport sur l'emploi d'août était franchement décevant. Seulement 22 000 emplois ajoutés - bien en deçà des 75 000 prévus et des 79 000 révisés de juillet. Les mois précédents ont également connu des révisions à la baisse, avec juin et juillet combinés affichant 21 000 emplois de moins que ce qui avait été initialement rapporté.

Le taux de chômage a légèrement augmenté à 4,3 %. Le secteur de la santé a ajouté 31 000 emplois et l'assistance sociale a contribué à 16 000, mais ces gains ont été compensés par des pertes dans le commerce de gros et la fabrication (12 000 chacun ). Le marché du travail se refroidit clairement plus rapidement que beaucoup ne l'avaient prévu.

Baisse des taux à venir

Le discours de Powell à Jackson Hole a presque confirmé ce que beaucoup d'entre nous soupçonnaient - des baisses de taux arrivent en septembre. L'outil CME FedWatch montre une probabilité de 89 % d'une réduction de 25 points de base, avec 11 % de chances d'une réduction plus agressive de 50 points de base. Le marché du travail affaibli a clairement influencé cette perspective.

Meilleurs gagnants d'ETF à effet de levier

Fonds négociés en bourse de l'or (+20-26%)

GDXU a grimpé de 26,5 % tandis que JNUG a bondi de 20,1 %. Les prix de l'or sont restés forts en raison de la demande de valeur refuge, et les actions minières amplifient généralement les mouvements du métal sous-jacent. J'ai toujours trouvé fascinant de voir comment les actions minières agissent comme des leviers naturels.

SoundHound AI Joue (+25%)

SOUX a grimpé de 25,1 % alors que l'action de SoundHound AI a gagné 12,3 %. Leur record de Q2 avec 42,7 millions de dollars de revenus (200 % de croissance d'une année sur l'autre) et des prévisions rehaussées ont clairement impressionné les investisseurs. Leur position dans les secteurs de la voix commerce automobile et de la restauration porte ses fruits de manière significative.

Alphabet ETFs à effet de levier (+23%)

GGLL et GOOX ont tous deux augmenté d'environ 23 % suite à la décision favorable du tribunal pour Alphabet. La décision du juge Mehta de rejeter les pénalités les plus sévères du DOJ a été un immense soulagement pour les investisseurs de Google. Ils ont évité la vente de Chrome, bien que les contrats d'exclusivité soient désormais interdits.

Jeux à effet de levier Broadcom (+18-19%)

AVGG a bondi de 19,1 % et AVGX a gagné 17,7 % après que Broadcom a révélé un nouveau $10 milliard de clients lors de leur appel sur les résultats. Leur prévision optimiste n'a pas non plus nui. Le secteur des semi-conducteurs continue de montrer une résilience remarquable malgré l'incertitude plus large du marché.

Biotech Leverage (+17,7%)

LABU a gagné 17,7 % alors que les actions biotechnologiques ont connu une hausse. Le secteur bénéficie généralement d'un environnement de taux d'intérêt bas, car ces entreprises dépendent fortement du financement par capital. Avec des baisses de taux à l'horizon, le coût d'emprunt des entreprises biotechnologiques devrait diminuer, ce qui pourrait alimenter davantage de R&D et de croissance.

J'ai toujours trouvé les ETF à effet de levier fascinants mais dangereux. Ils peuvent offrir des gains spectaculaires à court terme, comme nous l'avons vu, mais leurs effets de composition en font de mauvais investissements à long terme. Ces produits sont mieux laissés aux traders ayant de solides compétences en gestion des risques et des horizons temporels courts.