Voir la direction dans la tempête du marché : la tendance est à la hausse, les actifs clés valent toujours la peine d'être investis.

Vendredi dernier, les marchés boursiers américains ont chuté en raison des menaces tarifaires de Trump, mais le week-end a apporté des signes de détente, il a exprimé sa volonté de résoudre les divergences par la négociation. En réalité, dans ce jeu de pouvoir, notre position est déjà passée de passive à active - les puces de fabrication avancée, qui étaient déjà difficiles à obtenir, sont désormais largement couvertes par des substituts nationaux ; et même si le commerce d'exportation directe vers nous, qui ne représente qu'un chiffre à un chiffre, est affecté, que ce soit en développant d'autres marchés mondiaux ou en s'appuyant sur la croissance de la demande intérieure, cela suffit à combler le vide.

Plus important encore, les terres rares et les métaux rares clés que nous possédons sont précisément la "veine" des industries essentielles des États-Unis, telles que la technologie, l'industrie militaire, l'automobile et les énergies renouvelables. Perdre ces ressources de soutien pourrait faire courir un risque d'effondrement à la base de leur prospérité industrielle. Donc, à long terme, les négociations continueront inévitablement et il est très probable que le résultat penche en notre faveur.

La performance des actions A aujourd'hui confirme également le jugement du marché sur la tendance : après une ouverture basse, elles ont fluctué à la hausse, pour finalement clôturer avec une grande bougie haussière. Actuellement, le cycle d'assouplissement monétaire mondial est déjà lancé, et cette logique fondamentale reste inchangée, donc la grande tendance haussière du marché ne sera pas inversée. Par conséquent, la stratégie récente reste claire : face aux corrections, il faut acheter de manière décisive des actifs essentiels, nous sommes toujours en phase de collecte de titres de qualité.

D'un point de vue spécifique, les trois principaux indices des actions A affichent aujourd'hui des performances disparates. L'indice composite de Shanghai a légèrement chuté de 0,19 %, l'indice composite de Shenzhen a baissé de 0,93 %, l'indice des startups a enregistré une baisse de 1,11 %, et le CSI 50 a diminué de 1,29 %. Le volume total des transactions à Shanghai, Shenzhen et Pékin s'élève à 23 548 milliards de yuans, soit une diminution de 1 609 milliards par rapport à la session précédente. Plus de 3 600 actions sur l'ensemble du marché sont en baisse, avec des caractéristiques de rotation des secteurs très marquées.

Dans le domaine des secteurs, les aimants permanents en terres rares deviennent le fil conducteur absolu d'aujourd'hui, entraînant une vague de limites de hausse dans le secteur, avec plus de 10 actions telles que China Rare Earth, Northern Rare Earth et Galaxy Magnetic qui atteignent le plafond de hausse ; dans l'après-midi, les métaux non ferreux et les actions aurifères ont fortement augmenté, avec des actions telles que Western Gold, Zhaojin Gold et Silver Nonferrous qui atteignent également le plafond, la logique de couverture et industrielle contribuant ensemble à la solidité du secteur. De plus, le secteur des semi-conducteurs affiche également une forte performance, avec Huahong Company atteignant le plafond de hausse de 20 cm, et les actions de CanSemi, LuWei Optoelectronics et Jiangfeng Electronics qui augmentent de manière significative ; les secteurs du transport maritime et des machines de lithographie présentent également une volatilité, montrant l'activité des points chauds locaux.

En revanche, le secteur des pièces automobiles a enregistré une baisse collective aujourd'hui, avec des chutes marquées pour Daying Electronics, Ningbo Huaxiang et Hengshuai Co., Ltd.; le secteur de l'électronique grand public a également affiché des performances médiocres, avec des actions leaders comme GoerTek, Lens Technology, Fuliwang et Luxshare Precision en tête des baisses, et il est nécessaire de rester vigilant face à la pression d'ajustement dans ces secteurs à court terme.