Les ETF d'énergie propre montent en flèche malgré les vents contraires de la politique américaine

Les investissements mondiaux dans les énergies propres ont atteint un record de $386 milliards au cours du premier semestre de 2025, entraînant une performance impressionnante des ETF malgré les défis nationaux. L'indice S&P Global Clean Energy Select a affiché un solide rendement de 37,4 % depuis le début de l'année, propulsant des ETF comme PBW et ICLN vers des gains remarquables.

J'ai observé ce secteur de près, et ce qui me frappe, c'est le contraste frappant entre l'élan mondial et l'hésitation des États-Unis. Alors que l'Union européenne a vu les investissements bondir de 63 % et que la Chine maintient sa part de marché dominante de 44 %, les investissements américains dans les énergies renouvelables ont chuté de 36 % par rapport à la fin de 2024. Ce recul américain découle en grande partie du retour controversé des crédits d'impôt sous la "One Big Beautiful Bill Act" et de l'incertitude persistante sur les droits de douane à l'importation.

La situation mondiale reste indéniablement haussière. Les appétits voraces en énergie des centres de données et l'électrification des transports entraînent une demande sans précédent. Pendant ce temps, les coûts d'installation continuent de baisser tandis que l'efficacité s'améliore - une tempête parfaite pour la croissance.

Cinq ETF ont particulièrement attiré mon attention :

• iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) : En hausse de 35,4 % depuis le début de l'année, fortement pondéré vers First Solar (9,56 %), Bloom Energy (5,97 %), et Vestas Wind (5,88 %). Prend des frais raisonnables de 39 points de base.

• First Trust Nasdaq Clean Edge Green Energy ETF (QCLN) : En hausse de 24,1 % depuis le début de l'année avec une exposition significative aux VE via Tesla (9,59 %) et Rivian (7,94 %). Légèrement plus cher à 56 bps.

• ETF ALPS Clean Energy (ACES) : En hausse de 24,2 % depuis le début de l'année avec une approche diversifiée à travers l'énergie solaire (26,81 %), les véhicules électriques (22,45 %) et le stockage d'énergie (15,86 %). Frais de 55 bps.

• Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW) : Le meilleur performer, en hausse de 44,7 % depuis le début de l'année. Des actifs plus équilibrés incluent Bloom Energy (3,39 %) et Sunrun (2,99 %), bien qu'il facture une prime de 65 bps.

• Fidelity Clean Energy ETF (FRNW) : Correspond presque à PBW avec des rendements YTD de 42,9 % tout en facturant seulement 40 bps. Lourdement pondéré en faveur des producteurs d'énergie indépendants (22,54 %).

La question n'est pas de savoir si l'énergie propre va croître - c'est de savoir si la politique américaine s'alignera sur l'élan mondial ou continuera à créer des freins à l'investissement. Quoi qu'il en soit, ces ETF offrent une exposition convaincante à l'un des secteurs les plus transformateurs de notre époque.