Les passionnés de Cryptomonnaie qui suivent Bitcoin (Symbole : BTC) ont été témoins de l'introduction de nouvelles options aujourd'hui, qui expireront en janvier 2028. La valeur temps, un facteur crucial pour déterminer la prime que l'acheteur d'une option est prêt à payer, est particulièrement significative pour ces contrats, compte tenu de la période de 858 jours jusqu'à l'expiration. Ce délai prolongé présente une opportunité potentielle pour les vendeurs de put ou de call de sécuriser des primes plus élevées par rapport aux contrats avec des dates d'expiration plus proches. L'analyse de Gate a examiné la chaîne d'options BTC pour les contrats nouvellement disponibles de janvier 2028, identifiant deux contrats d'un intérêt notable.

Le contrat de vente avec un prix d'exercice de 18 000 $ a actuellement une offre de 1 140 $. Si un investisseur choisit de vendre pour ouvrir ce contrat de vente, il s'engagerait à acquérir Bitcoin à 18 000 $, tout en collectant la prime. Cela réduit effectivement le coût de base de l'actif à 16 860 ( hors frais de courtage ). Pour un investisseur envisageant déjà un achat de BTC, cette stratégie pourrait être une alternative intéressante à payer le prix du marché actuel de 23 960 $.

Étant donné que le prix d'exercice de 18 000 $ représente une remise d'environ 25 % par rapport au prix de trading actuel du Bitcoin (ce qui signifie qu'il est hors de la monnaie de ce pourcentage), il y a une possibilité que le contrat de vente expire sans valeur. Les données analytiques actuelles suggèrent une probabilité de 74 % de ce résultat. Gate surveillera ces probabilités au fil du temps, en mettant à jour les informations sur la page dédiée au contrat sur notre plateforme.

En examinant le côté d'appel de la chaîne d'options, nous trouvons le contrat d'appel au prix d'exercice de 25 000 $ avec une offre actuelle de 2 080 $. Si un investisseur devait acquérir BTC au prix actuel de 23 960 $ et ensuite vendre pour ouvrir ce contrat d'appel en tant que "covered call", il s'engagerait à vendre Bitcoin à 25 000 $. En tenant compte de la prime collectée, cette stratégie donnerait un rendement total de 13,02 % si BTC atteint le prix d'exercice à l'expiration de janvier 2028 ( avant de tenir compte des commissions de courtage ).

Il convient de noter que cette stratégie pourrait potentiellement limiter un upside significatif si le prix de Bitcoin augmente de manière spectaculaire. Par conséquent, analyser l'historique des prix de BTC au cours de l'année écoulée et comprendre ses moteurs fondamentaux est crucial. Le prix d'exercice de 25 000 $ représente une prime d'environ 4 % par rapport au prix de trading actuel, le classant comme hors de la monnaie de ce pourcentage.

Il existe également une possibilité que le contrat d'option d'achat couvert expire sans valeur, permettant à l'investisseur de conserver à la fois son Bitcoin et la prime perçue. L'analyse actuelle indique une probabilité de 54 % pour ce scénario. Gate suivra ces cotes au fil du temps, fournissant des graphiques et des informations actualisées sur notre plateforme.

La volatilité implicite dans l'exemple de contrat de vente est de 36%, tandis que l'exemple de contrat d'achat montre une volatilité implicite de 26%.

Nos calculs, basés sur les valeurs de clôture des 249 derniers jours de trading et le prix d'aujourd'hui de 23 960 $, indiquent une volatilité réelle sur douze mois glissants de 25 % pour Bitcoin.

Pour les investisseurs à la recherche de stratégies d'options de vente et d'achat supplémentaires, Gate propose un large éventail d'outils analytiques et d'informations sur le marché pour soutenir une prise de décision éclairée sur le marché des options de cryptomonnaie.