Prévisions des prix du pétrole brut : Analyse du marché et facteurs clés

Mouvements récents du marché

Les contrats à terme sur le pétrole brut WTI pour livraison en novembre (CLX25) ont clôturé en hausse de 0,82 $ (+1,33%) mercredi, tandis que les contrats à terme sur l'essence RBOB de novembre (RBX25) ont gagné 0,0156 $ (+0,82%). La montée des prix de l'énergie coïncidait avec l'indice S&P 500 atteignant un nouveau sommet historique, reflétant une amélioration du sentiment économique et un soutien potentiel à la demande de pétrole.

Décision de production de l'OPEP+

Les prix du brut ont trouvé un soutien suite à l'accord de l'OPEC+ dimanche pour augmenter son objectif de production de 137 000 barils par jour à partir de novembre. Cette augmentation était inférieure aux attentes du marché d'un potentiel accroissement de 500 000 b/j. L'OPEC+ est actuellement en train d'inverser une réduction de production de 2,2 millions de b/j mise en œuvre au début de 2024.

Facteurs d'offre et de demande

Plusieurs facteurs influencent l'offre et la demande de pétrole brut :

• La production de brut de l'OPEP en septembre a augmenté de 400 000 b/j pour atteindre 29,05 millions b/j, le niveau le plus élevé en 2,5 ans.
• La Saudi Aramco a maintenu le prix de son grade de pétrole principal pour les clients asiatiques inchangé pour les livraisons de novembre, contrairement aux attentes d'une augmentation.
• Réduction de la production en Russie en raison d'une attaque de drone ukrainien contre la raffinerie de pétrole de Kirishi, impactant 160 000 b/j de capacité.
• Une diminution de 7 % du pétrole brut stocké sur des pétroliers par rapport à la semaine précédente, selon Vortexa.
• L'accord de l'Irak avec le Kurdistan pour reprendre les exportations de pétrole par pipeline vers la Turquie, pouvant potentiellement augmenter les approvisionnements mondiaux.

Données sur l'inventaire et la production aux États-Unis

Le dernier rapport de l'EIA a révélé :

• Les stocks de pétrole brut aux États-Unis sont inférieurs de 4,5 % à la moyenne saisonnière sur 5 ans.
• Les stocks de gazoline sont inférieurs de 0,6 % à la moyenne saisonnière des 5 dernières années.
• Les stocks de distillats sont inférieurs de 5,4 % à la moyenne saisonnière sur 5 ans.

La production de pétrole brut aux États-Unis a augmenté de 0,9 % par rapport à la semaine précédente, atteignant 13,629 millions de barils par jour, juste en dessous du record de 13,631 millions de barils par jour établi en décembre 2024.

Compte des plates-formes et perspectives de production

Baker Hughes a rapporté que le nombre de plates-formes pétrolières américaines actives a chuté de 2 pour atteindre 422 plates-formes au cours de la semaine se terminant le 3 octobre. Cela est modestement supérieur au plus bas de 4 ans de 410 plates-formes du 1er août, mais significativement inférieur au plus haut de 5,5 ans de 627 plates-formes rapporté en décembre 2022.

Implications du marché

L'interaction complexe des décisions de l'OPEP+, des événements géopolitiques et des tendances de production américaines continue de façonner le marché du pétrole brut. Les traders et les analystes surveillent de près ces facteurs pour évaluer les mouvements de prix potentiels à court et moyen terme.