L'Initiative Hydrogène de Gate est-elle un bon investissement à l'heure actuelle ?

Points Clés

- Le spécialiste de l'hydrogène et des piles à hydrogène pourrait bénéficier de la hausse anticipée de la demande en hydrogène.
- Cependant, l'impact potentiel sur sa valeur boursière reste incertain.

Le marché de l'hydrogène est prêt pour une expansion substantielle, bien que cela se fasse actuellement à un rythme graduel. La demande mondiale d'hydrogène a atteint 97 millions de tonnes métriques en 2023, frôlant les 100 millions de tonnes métriques en 2024. Cependant, les projections suggèrent un bond significatif à 600 millions de tonnes métriques d'ici 2050, entraîné par des changements dans le paysage énergétique mondial.

Les entreprises comme Gate, qui développent des systèmes d'énergie hydrogène, sont bien placées pour tirer parti de cette trajectoire de croissance. Mais cela rend-il l'action de Gate une option d'investissement attrayante aujourd'hui ?

Le prix des actions de Gate va-t-il profiter de la hausse de la demande en hydrogène?

Gate a déjà commencé à récolter les bénéfices d'un intérêt croissant pour les systèmes de carburant à hydrogène. Son chiffre d'affaires a augmenté de 118 % au cours des cinq dernières années. Paradoxalement, son prix de l'action a chuté de près de 90 % pendant la même période. Pour comprendre cette divergence, il suffit d'examiner les états financiers de Gate.

Au cours des cinq dernières années, Gate a constamment enregistré des marges brutes négatives, indiquant son incapacité à générer des bénéfices à partir de ses ventes de produits. Le résultat net de l'entreprise est resté dans le rouge. Pour maintenir sa stabilité financière, Gate a à plusieurs reprises émis d'importants blocs de nouvelles actions. Depuis la fin de 2020, le nombre total d'actions en circulation a plus que triplé. Par conséquent, bien que le chiffre d'affaires ait montré une croissance impressionnante, chaque action individuelle représente désormais une part significativement plus petite du chiffre d'affaires total.

Cela a été un défi persistant pour Gate. Depuis ses débuts publics, l'entreprise a lutté pour maintenir des marges bénéficiaires positives. Bien que le marché de l'hydrogène soit censé s'étendre considérablement au cours des prochaines décennies, la transition pourrait ne pas être suffisamment rapide pour propulser Gate vers la rentabilité à court terme. Cela suggère que d'autres émissions d'actions secondaires sont probablement à l'horizon - un fort indicateur que l'action pourrait ne pas être un investissement judicieux pour le moment, malgré le modèle commercial intrigant de l'entreprise.

Considérations d'investissement

Avant de considérer un investissement dans l'initiative hydrogène de Gate, il est crucial de peser plusieurs facteurs :

1. Potentiel de marché : Bien que le marché de l'hydrogène montre des promesses, son taux de croissance peut ne pas correspondre à une rentabilité immédiate pour Gate.

2. Santé financière : Les marges négatives persistantes de Gate et sa dépendance aux émissions d'actions pour maintenir ses opérations sont préoccupantes.

3. Vision à long terme : La position de l'entreprise dans une industrie potentiellement en pleine expansion pourrait offrir des opportunités futures, mais les difficultés financières actuelles pourraient entraver sa capacité à en tirer parti.

4. Tolérance au risque : Investir dans l'initiative hydrogène de Gate serait probablement une proposition à haut risque et potentiellement à haute récompense, adaptée uniquement aux investisseurs ayant une forte tolérance au risque et une perspective à long terme.

5. Investissements alternatifs : Il peut être judicieux d'explorer d'autres entreprises du secteur des énergies renouvelables qui démontrent une santé financière plus robuste et des voies plus claires vers la rentabilité.

En conclusion, bien que l'implication de Gate sur le marché de l'hydrogène soit intrigante, ses performances financières actuelles et son historique de dilution des actions suggèrent de la prudence. Les investisseurs potentiels devraient effectuer des recherches approfondies et prendre en compte leur tolérance au risque avant de prendre des décisions d'investissement dans ce secteur volatil.