1,23 milliard de dollars effacés : les traders hyperliquides font face à une vague de liquidation historique

Le récent effondrement du marché des cryptomonnaies a déclenché une vague de liquidations record sur une exchange décentralisée, effaçant plus de 1,23 milliard de dollars de positions de traders en 24 heures.

Selon une plateforme d'analyse blockchain, plus de 6 300 portefeuilles ont terminé dans le rouge, avec plus de 1 000 comptes perdant l'intégralité de leurs soldes.

Les données révèlent la gravité de l'effondrement de l'effet de levier :

• 205 portefeuilles ont chacun perdu plus de $1 millions
• 1 070 portefeuilles ont subi des pertes dépassant 100 000 $

Quatre grands traders ont vu leurs comptes complètement effacés, avec des pertes comprises entre 13,7 millions de dollars et 18,7 millions de dollars.

Parmi les plus touchés se trouvait le portefeuille 0x1a67, qui a perdu 18,73 millions de dollars, réduisant son solde à zéro. D'autres, comme 0x0a07 et 0x1d52, ont été laissés avec moins de $150 chacun après avoir subi des pertes supérieures à $15 millions. Les données de la blockchain confirment que ces traders étaient surexposés à des positions longues à effet de levier élevé pendant la violente baisse.

Cette élimination fait suite à une cascade de marché plus large qui a frappé les principales cryptomonnaies, notamment Bitcoin et XRP, où des liquidations agressives ont effacé des milliards d'intérêts ouverts. Les analystes attribuent l'effondrement synchronisé à des positions sur-leverage à travers des plateformes de dérivés décentralisées et centralisées, amplifiées par des taux de financement élevés et une liquidité réduite le week-end.

Malgré l'ampleur des pertes, les systèmes de l'échange ont géré le test de résistance sans interruption, un exploit rare pour les échanges en chaîne dans de telles conditions. Cependant, les conséquences soulignent les dangers persistants d'un levier excessif dans le trading décentralisé. Alors que la poussière retombe, les traders et les institutions réévaluent les tailles de position et les paramètres de risque pour éviter de répéter l'un des événements de liquidation les plus brutaux de 2025.