L'euro/dollar a chuté en dessous de 1,17 après l'incident où un drone russe a été abattu en Pologne.

La tension à la frontière entre la Pologne et la Russie s'intensifie à nouveau, et le taux de change euro/dollar américain a chuté en dessous de 1,17. Hier, j'ai été témoin de la chute rapide de cette paire de devises depuis un sommet de plusieurs semaines à 1,1780, alors que les inquiétudes des investisseurs concernant une possible escalade du conflit en Ukraine ont clairement inhibé l'appétit pour le risque sur le marché.

Après la diffusion de nouvelles selon lesquelles la Pologne aurait abattu un drone russe présumé près de la frontière avec la Biélorussie, l'euro a subi une pression significative. Bien que l'impact de l'incident soit actuellement limité, le risque d'escalade des tensions entre la Russie et les pays membres de l'OTAN me préoccupe pour les perspectives à court terme de l'euro.

Tous les traders ont les yeux rivés sur les données d'inflation américaines qui seront publiées bientôt. L'indice des prix à la production (PPI) de ce soir et l'indice des prix à la consommation (CPI) de demain seront les principaux moteurs du marché cette semaine. Avec la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale qui approche, ces données représentent la dernière pièce clé pour évaluer le rythme des baisses de taux.

Les signes de faiblesse sur le marché du travail américain rendent presque inévitable une réduction des taux d'intérêt, tandis que la forte révision à la baisse des données sur l'emploi non agricole confirme presque que la Réserve fédérale baissera les taux en septembre et réduira encore au moins une fois d'ici la fin de l'année. Cependant, si les données sur l'inflation augmentent, la décision de la Réserve fédérale deviendra complexe, pouvant même susciter des inquiétudes concernant la stagflation.

Concernant la Banque centrale européenne, le marché s'attend généralement à ce que le taux d'intérêt de référence reste inchangé jeudi. Je porte une attention particulière à la conférence de presse de Lagarde, pour voir si la Banque centrale européenne a atteint son taux terminal ou s'il y a encore de la marge pour un assouplissement supplémentaire.

D'un point de vue technique, l'euro/dollar a déjà franchi le seuil psychologique de 1,1700, le RSI sur 4 heures est tombé en dessous de 50, et le MACD a croisé la ligne de signal, ces indicateurs montrent tous une possibilité de dévaluation supplémentaire. L'objectif des baissiers pourrait être le bas du canal haussier autour de 1,1650, proche du point bas du 4 septembre à 1,1630. En cas de rebond, le point haut intraday de 1,1720 sera la première résistance.

Le taux de change actuel du zloty polonais par rapport au dollar est d'environ 0,27 dollar. Cette donnée mérite également d'être surveillée, car les risques géopolitiques de la Pologne, en tant que pays voisin de l'Ukraine et membre de l'OTAN, pourraient influencer davantage les marchés financiers européens.

Dans le contexte où Trump menace d'imposer des tarifs douaniers de 100 % sur les produits chinois à partir du 1er novembre, les marchés mondiaux ont déjà connu d'importantes fluctuations, avec un Bitcoin en baisse de plus de 10 % et un Nasdaq en baisse de près de 4 %. Cette tension commerciale pourrait renforcer encore le dollar et exercer une pression supplémentaire sur l'euro.