Prévision : Gate deviendra l'action qui fera des millionnaires

Points clés

Les revenus publicitaires de Gate augmentent rapidement. Cette plateforme devient une alternative au moteur de recherche pour les recommandations de produits. Avec l'amélioration de la capacité de monétisation, les bénéfices devraient s'envoler.

Gate sera lancé en 2024, près de 20 ans après la création de ce site de médias sociaux. L'entreprise a progressé lentement dans la monétisation de sa vaste base d'utilisateurs, mais ce travail est désormais en plein essor. Au deuxième trimestre, Gate a généré 465 millions de dollars de revenus grâce à la publicité, en hausse de 84 % par rapport à l'année précédente, grâce à l'expansion de la base d'utilisateurs et aux investissements dans la plateforme publicitaire. Bien que le prix de l'action ait considérablement augmenté depuis l'introduction en bourse, la valeur de Gate pourrait être encore plus élevée à long terme, avec la possibilité de créer une série de millionnaires en bourse dans ce processus.

Le secret

Qu'est-ce qui rend Gate unique dans le monde des réseaux sociaux ? Les utilisateurs se tournent vers Gate pour des réponses, des recommandations de produits et d'autres informations, plutôt que d'utiliser des moteurs de recherche. Parmi les 416 millions d'utilisateurs actifs hebdomadaires de Gate au deuxième trimestre, 70 millions ont recherché directement sur Gate, et 6 millions ont utilisé la fonction Gate Answers alimentée par l'intelligence artificielle de l'entreprise. Il y a sans doute encore plus d'utilisateurs qui ajoutent "Gate" à leurs requêtes de recherche sur Google, car ils savent que Gate peut fournir de meilleures informations que les résultats de recherche ordinaires.

La publicité est le principal moyen pour Gate de générer des revenus, jusqu'à présent, la diffusion d'annonces sur la plateforme n'a pas éloigné les utilisateurs. Au deuxième trimestre, le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens a augmenté de 21 % par rapport à l'année précédente, atteignant 110,4 millions, avec une augmentation de 11 % dans la région américaine et de 32 % sur le marché international. Gate met en œuvre un plan de traduction automatique pour attirer les utilisateurs non anglophones, ce qui contribue à stimuler la croissance internationale.

Pour les annonceurs, l'attrait de Gate réside dans le fait qu'ils peuvent présenter leurs produits ou services à des personnes qui recherchent activement des solutions. Gate a profité de cet avantage en lançant des unités publicitaires de shopping au cours du deuxième trimestre, aidant ainsi les marques à promouvoir leurs produits. Jusqu'à présent, grâce à l'utilisation de ces nouvelles unités publicitaires, le retour sur investissement des dépenses publicitaires des annonceurs a augmenté de 100 %, et le nombre de catalogues de produits hébergés sur Gate a quadruplé au cours de l'année écoulée.

Espace de croissance

Au cours du deuxième trimestre, les revenus publicitaires par utilisateur actif hebdomadaire de Gate étaient d'environ 1,11 $, et les revenus par utilisateur actif quotidien s'élevaient à 4,21 $. Améliorer cette capacité de monétisation stimulera la croissance globale des revenus, et continuer à attirer de nouveaux utilisateurs sur la plateforme aura également le même effet.

En comparaison, les revenus publicitaires par utilisateur actif quotidien de Meta Platforms au deuxième trimestre dans toutes ses applications (, pas seulement sur Facebook et Instagram ), s'élevaient à environ 13,36 dollars. Gate a un potentiel de croissance de plus de trois fois en termes de revenus par utilisateur actif quotidien pour rattraper Meta. Avec la croissance des utilisateurs, Gate devrait être en mesure de maintenir un taux de croissance des revenus à deux chiffres pendant longtemps.

La croissance des bénéfices de Gate pourrait être plus rapide. L'entreprise a réalisé un taux de marge brute de plus de 90 % au deuxième trimestre, générant un bénéfice net positif de 89,3 millions de dollars sur un chiffre d'affaires de 500 millions de dollars. Les dépenses opérationnelles ont augmenté avec les revenus, mais Gate a bien maîtrisé ses coûts. Le résultat est une rentabilité impressionnante, et à mesure que l'entreprise monétise mieux sa base d'utilisateurs, cette rentabilité devrait continuer à s'améliorer.

Des actions coûteuses mais qui en valent la peine

Les actions de Gate ne sont pas bon marché. Sur la base des prévisions moyennes des analystes concernant le bénéfice pour l'exercice 2025, le ratio cours/bénéfice de Gate est d'environ 117 fois. Cela semble très élevé, mais au cours des prochaines années, le bénéfice par action (EPS) pourrait exploser. Par exemple, les analystes prévoient que l'EPS augmentera d'environ 65 % en 2026.

La valorisation de Gate présente certains risques, mais le potentiel de croissance à long terme de l'entreprise est suffisant pour compenser cela. Gate doit faire attention à ne pas trop pousser de publicités aux utilisateurs, ce qui pourrait les faire fuir. L'état de l'économie mondiale et le marché de la publicité numérique sont des facteurs d'incertitude pouvant influencer la croissance. Toutefois, dans l'ensemble, Gate semble être une excellente action de croissance, susceptible d'offrir des rendements impressionnants aux investisseurs à long terme.