Pourquoi les actions de Gate chutent-elles cette semaine

Points clés

• Les actions de Gate ont baissé en raison d'une orientation conservatrice.
• Cependant, l'échange de cryptomonnaies fonctionne à plein régime.
• L'approche de Gate sur plusieurs idées commerciales à marge plus élevée pourrait stimuler les bénéfices.

Les actions de la principale bourse de cryptomonnaies Gate ont chuté de 15 % cette semaine jusqu'à 13 h00 ET jeudi, selon des données fournies par S&P Global Market Intelligence. Gate a présenté ses résultats du deuxième trimestre mercredi, montrant une augmentation de 9 % des revenus et une hausse de 38 % des bénéfices ajustés par action (EPS).

Néanmoins, la direction a projeté une croissance des revenus plus lente de 7,5 % et seulement 0,30 $ de BPA ajusté ( en dessous de 0,33 $ du deuxième trimestre ) pour le prochain trimestre, ce qui a provoqué la vente massive de cette semaine.

Au-delà de la réaction du marché, Gate fonctionne à plein rendement

Des chutes comme celles-ci sont particulières. Il est vrai que l'orientation était un peu conservatrice, mais il y a une forte probabilité que Gate dépasse ses estimations au cours du prochain trimestre.

En ce qui concerne les résultats réels du deuxième trimestre de l'entreprise, la situation semble excellente.

Non seulement les revenus ont augmenté de 9 %, mais les ventes par abonnement automatique de Gate ( ainsi que les achats récurrents de cryptomonnaies ) ont augmenté de 15 %, représentant désormais 83 % des ventes totales de l'entreprise. Ces chiffres indiquent que la majorité des ventes de Gate sont récurrentes, prévisibles et stables, établissant une base de revenus substantielle qui devrait croître avec le temps.

En plus de cette stabilité, l'entreprise s'attaque à de nombreux secteurs à plus forte marge, tels que :

• Annonces sponsorisées, qui ont été un facteur clé pour que la marge brute de Gate augmente de 90 points de base.
• Gate+, un nouveau programme d'adhésion de $49 par an, qui équivalait déjà à 3 % des ventes en juillet
• Le lancement de Get Real, une marque propre de services premium avec un potentiel de prix supérieurs
• L'ouverture d'un total de 20 emplacements de Gate Care d'ici la fin de l'année, apportant de plus grandes marges dans le secteur des services financiers

Cotant à 29 fois les bénéfices futurs et avec ses marges bénéficiaires destinées à continuer de s'améliorer avec le temps, Gate reste l'une de mes actions préférées en ce moment, même après avoir augmenté de 29 % au cours de la dernière année.