Est-il intéressant d'investir dans l'ETF iShares sur les semi-conducteurs à long terme ?

Source : Motley_fool

6 sept. 2025 12:15

Points Clés

• L'ETF des semi-conducteurs d'iShares a surperformé le marché au cours des cinq dernières années.
• Ce fonds se concentre sur des actions de premier plan dans le secteur des semi-conducteurs, y compris les principaux fabricants de puces.
• Cela a été un investissement volatil au fil du temps, et il est probable que cette tendance se poursuive.

Si vous souhaitez investir dans des actions d'intelligence artificielle (IA), mais que vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut acheter, les fonds négociés en bourse (ETFs) peuvent faciliter le processus. Trouver un ETF qui suit les principales actions de puces peut être un moyen efficace d'investir dans la technologie, sans avoir à essayer de choisir des gagnants individuels. C'est plus facile que de devoir suivre plusieurs actions et de se soucier de leurs performances.

L'un des ETF de semi-conducteurs qui a bien fonctionné ces dernières années est le ETF de semi-conducteurs iShares (NASDAQ: SOXX). Il a augmenté de plus de 130 % au cours des cinq dernières années, un rendement meilleur que le S&P 500, qui n'a augmenté que de 82 % pendant cette même période.

Mais avec les actions de semi-conducteurs qui ont tant augmenté ces dernières années et beaucoup d'entre elles se négociant à des valorisations stratosphériques, ce ETF peut-il rester un bon achat à long terme ?

Le fonds n'est pas excessivement diversifié, mais inclut les acteurs clés

Cet ETF se concentre sur l'investissement dans des entreprises américaines qui se consacrent à la conception, à la distribution et à la fabrication de semi-conducteurs. Cela permet aux investisseurs de gagner une exposition à de nombreux types d'actions qui peuvent bénéficier du boom de l'IA.

Il y a 30 positions dans l'ETF, y compris Advanced Micro Devices (AMD), Nvidia, et Broadcom. Avec environ 10 %, AMD est la plus grande position du fonds. Le fonds n'est pas très diversifié, ce qui peut ne pas être attrayant pour les investisseurs averses au risque, mais si votre objectif est de suivre les entreprises leaders dans le secteur des semi-conducteurs, cet ETF peut être une excellente option à considérer.

Les investisseurs doivent se préparer à la volatilité

Dans le secteur technologique, il y aura toujours des cycles de hausse et de baisse. En ce moment, avec le marché en ébullition en raison de l'IA et de nombreuses actions se négociant à des valorisations élevées, il existe un grand risque de correction à l'avenir, surtout si les dépenses liées à l'IA se refroidissent. L'ETF des semi-conducteurs d'iShares a un multiple cours/bénéfice moyen de 36, bien plus élevé que la moyenne du S&P 500 de 25.

L'ETF a également affiché une bêta moyenne d'environ 1,6 au cours des trois dernières années, ce qui signifie que ses mouvements sont beaucoup plus significatifs que ceux du marché en général. Par conséquent, ce n'est pas un investissement adapté aux investisseurs à la recherche de stabilité et qui ne se sentent pas à l'aise avec de grandes fluctuations de valeur.

Cet ETF est-il un bon investissement pour votre portefeuille ?

Si vous êtes un investisseur axé sur la croissance qui souhaite avoir une exposition à de nombreuses actions majeures de semi-conducteurs impliquées dans l'IA, alors cet ETF est celui que vous devriez envisager d'inclure dans votre portefeuille. Son ratio de frais de 0,34 % n'est pas terriblement élevé, et en échange, vous obtenez un accès à des actions technologiques de premier plan avec un potentiel de croissance énorme dans les années à venir.

Le risque, cependant, est qu'à court terme, il pourrait y avoir une certaine volatilité et même une possible correction si le battage médiatique et l'excitation autour de l'IA commencent à s'estomper, notamment si les entreprises technologiques commencent à réduire leurs investissements liés à l'IA.

Si vous êtes à l'aise avec cette incertitude et ce risque et que vous êtes engagé sur le long terme, cela peut être un bon ETF à acheter et à conserver. À mesure que les entreprises intègrent l'IA dans un plus grand nombre de leurs produits et services et tirent parti des modèles de langage à grande échelle, les actions de semi-conducteurs devraient connaître une forte croissance à l'avenir.

Le potentiel de croissance peut être significatif au fil des ans, mais il y aura probablement des embûches en cours de route, et il est important de se préparer à la volatilité. Tant que vous êtes prêt à tenir pendant plusieurs années, cet ETF peut être un investissement de croissance évident à inclure dans votre portefeuille aujourd'hui.

David Jagielski n'a aucune position dans aucune des actions mentionnées.

Avertissement : À des fins d'information seulement. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs.