Analyse du marché Bitcoin : des baleines liquidant 16,5 milliards de dollars en BTC alors que le prix vise 100 000 $

Points Clés :

• Les baleines de Bitcoin ont vendu 147,000 BTC ($16.5B) au cours des 30 derniers jours, la sortie la plus rapide de ce cycle.
• La liquidation massive coïncide avec une faiblesse technique, formant un modèle de drapeau baissier qui vise $100,000.
• Les trésoreries d'entreprise et les ETF continuent d'absorber l'offre, créant un possible support structurel.

Accélération des Ventes de Grands Investisseurs

Les grands détenteurs de Bitcoin (BTC) —entités possédant plus de 1 000 BTC— ont réduit leurs positions de 147 000 BTC au cours du dernier mois, selon des données analysées par le chef de recherche de CryptoQuant. À des prix actuels, cela représente 16,5 milliards de dollars en sorties nettes, marquant une diminution de 2,7 % des soldes de ces baleines et la plus forte baisse mensuelle du cycle actuel.

Les données montrent que le solde total diminue à un rythme plus rapide cette année, signalant une distribution agressive de la part des grands détenteurs.

L'analyse supplémentaire indique que les ventes ont été principalement menées par des baleines avec une détention à long terme (LTH), en particulier celles qui ont conservé des pièces pendant 6-12 mois. Depuis début septembre, ce groupe a effectué plus de 10 grands transferts, chacun moyenne 8,500 BTC (~$10B en pression de vente).

Cependant, les données de Glassnode montrent un volume de transfert relativement faible depuis les baleines directement vers les échanges depuis fin août. Cela suggère que les pièces pourraient être en train de se déplacer vers des bureaux de gré à gré, des custodians ou des acheteurs institutionnels au lieu d'inonder les marchés au comptant.

Les Acheteurs Institutionnels Absorbent l'Offre

Alors que les baleines réduisent leurs positions, les trésoreries d'entreprise et les ETF continuent d'agir en tant qu'accumulateurs nets.

Metaplanet (Japon) a récemment acquis 5,419 BTC, devenant le cinquième plus grand détenteur de Bitcoin.

Michael Saylor a ajouté 850 BTC la semaine dernière, portant sa réserve totale à 639,835 BTC.

Les rapports indiquent que les entreprises détiennent maintenant plus de BTC que les ETF, et les deux groupes accélèrent leur accumulation.

Cette demande structurelle pourrait atténuer l'impact des prises de bénéfices des baleines et aider à maintenir un soutien à moyen terme.

Panorama Technique : Le Modèle Baissier Vise $100K

Dans les graphiques, le BTC a rompu en dessous de $116,000 le 22 septembre, validant un modèle de drapeau baissier dans le cadre temporel journalier.

BTC a perdu le support de la moyenne mobile simple de 50 jours ($114,300) et de la moyenne mobile simple de 100 jours ($113,400).

Le support actuel se situe entre $112,000-$110,000. Une clôture en dessous de cette fourchette pourrait ouvrir la porte vers $100,000, une chute de 11% par rapport aux niveaux actuels.

Le RSI est tombé de 61 à 44, renforçant l'impulsion baissière.

Si BTC étend les pertes, les analystes s'attendent à ce que les acheteurs se regroupent autour de $106,000, où ils pourraient organiser un rebond.

Solde du Marché

Le Bitcoin fait face à une intensification de la distribution par les baleines ainsi qu'à des signaux techniques baissiers. Cependant, la demande constante pour les ETF et les trésoreries d'entreprise suggère que le marché maintient encore un soutien structurel significatif.

Si la zone de $110,000-$112,000 cède, le prochain objectif baissier important serait $100,000, un niveau critique tant psychologique que technique pour le marché.