Qu'est-ce qu'un ordre de stop-limit ?

TL;DR

Un ordre stop-limit est une méthode de trading qui combine un stop et un limit. Les traders peuvent ainsi définir un profit minimum ou une perte maximum. Ce qui est intéressant, c'est qu'une fois que le prix de déclenchement est atteint, un ordre limite est automatiquement passé. En d'autres termes, les transactions peuvent se dérouler même pendant que vous dormez. Pour une utilisation efficace, il peut être judicieux de bien réfléchir aux niveaux de support et de résistance, ainsi qu'à la volatilité de l'actif.

Cet ordre stop-limit utilise le prix stop comme déclencheur de l'ordre limit. Le prix limite est le prix réel de la transaction. Pour un ordre d'achat, il peut être réglé au-dessus du stop, et pour un ordre de vente, en dessous. Cet écart de prix sert à s'adapter aux fluctuations du marché. C'est un peu complexe, mais c'est pratique une fois que l'on s'y habitue.

Introduction

Il ne suffit pas de simplement détenir des actifs numériques, je souhaite les trader activement. Dans ce cas, un ordre au marché ne suffit pas. Avec un ordre stop-limit, vous pouvez contrôler vos transactions de manière plus précise. Cela peut sembler difficile au début. Regardons d'abord les différences entre les types d'ordres de base.

Ordre à cours limité vs. Ordre stop loss vs. Ordre stop limite

Types de commandes couramment utilisées. Les ordres à cours limité définissent une fourchette de prix. Les ordres stop-loss déterminent le prix qui déclenche un ordre au marché. Les ordres stop-limit combinent les deux. Chacun a ses avantages.

ordre à cours limité

Avec un ordre à cours limité, vous pouvez spécifier le prix maximum que vous êtes prêt à payer pour acheter ou le prix minimum auquel vous êtes prêt à vendre. Lorsque le marché atteint ce prix, il essaiera de se réaliser automatiquement. Si vous avez un prix cible clair, cela pourrait être optimal.

En général, vous passez des ordres d'achat à un prix inférieur et des ordres de vente à un prix supérieur à celui du marché actuel. Si vous passez un ordre à cours limité au prix du marché actuel, il sera exécuté en quelques secondes, si le marché est actif.

ordre de limite d'arrêt

Comme mentionné précédemment, c'est une version combinée de stop et de limite. Le prix d'arrêt agit comme un déclencheur. Cela peut sembler un peu compliqué, mais c'est en fait un outil pratique.

Le fonctionnement des ordres stop limit

Pour le dire simplement, il est bon de penser en deux parties. Le prix de stop est le déclencheur de l'ordre à cours limité. Lorsque le marché atteint ce niveau, le système passera l'ordre au prix limite spécifié. C'est simple, non ?

Vous pouvez également définir le stop et la limite de la même manière. Mais ce n'est pas obligatoire. Pour la vente, il est préférable de définir le stop légèrement au-dessus de la limite. Pour l'achat, il est peut-être plus facile d'établir légèrement en dessous. C'est une règle empirique.

Exemple d'ordre de stop-limit d'achat et de vente

Ordre d'achat à limite de stop

La cryptomonnaie est à 300 dollars. On dirait une tendance haussière. Mais je veux éviter d'acheter à un prix élevé. D'après l'analyse technique, si cela dépasse 310 dollars, une véritable hausse pourrait commencer.

Je vais définir un stop à 310 dollars et un limite à 315 dollars. Lorsque le prix atteindra 310 dollars, un ordre d'achat limite à 315 dollars sera automatiquement placé. Il se peut que l'ordre soit exécuté à un prix inférieur ou égal à 315 dollars. Mais s'il y a une forte hausse, il est possible que l'ordre ne soit pas exécuté. C'est là le risque.

Vente à limite d'arrêt

La cryptomonnaie achetée à 285 dollars est maintenant à 300 dollars. Je veux éviter une perte. Je vais définir un stop à 289 dollars et un limit à 285 dollars. Si le prix descend à 289 dollars, un ordre de vente sera déclenché à 285 dollars. Selon les conditions du marché, il se peut que je puisse vendre au-dessus de 285 dollars. Si tout se passe bien.

Avantages des ordres stop limit

Le principal avantage est la planification à l'avance. Il est impossible de surveiller le marché 24 heures sur 24. Vous avez besoin de sommeil aussi. De plus, vous pouvez fixer des prix en fonction de vos objectifs de profit. Les transactions ne se déroulent que dans une certaine fourchette de prix, ce qui permet d'éviter les exécutions à des prix inattendus. Cela apporte un certain confort.

Inconvénients des ordres stop limit

Il n'y a aucune garantie que l'ordre sera exécuté. C'est peut-être la plus grande faiblesse. Si le marché n'atteint pas le prix limite, l'ordre reste non exécuté. Même avec un écart, si la volatilité est élevée, le prix peut s'envoler.

Il y a aussi un problème de liquidité. Si personne n'est là, la transaction ne peut pas être conclue. C'est évident, mais on a tendance à l'oublier. En utilisant l'option "fill or kill", on peut éviter de réaliser seulement une partie de l'ordre. C'est tout ou rien, c'est ce genre de choix.

Stratégie de passation d'ordres stop-limit

1. Prenons en compte la volatilité. Les actifs très volatils ont des écarts plus larges.

2. Vérifiez la liquidité. Dans un marché peu liquide, l'écart est important. C'est précisément à ce moment-là que la véritable valeur du stop-limit se révèle.

3. Utilisez l'analyse technique pour déterminer les niveaux de prix. Il est efficace de les définir en vous basant sur le support et la résistance. Ne vous fiez pas uniquement à votre instinct.

Résumé

Les ordres stop-limit sont plus flexibles et multifonctionnels que les ordres au marché. Le fait que les ordres soient exécutés même lorsque vous dormez est un grand avantage. En combinant plusieurs ordres, vous pouvez vous adapter aussi bien aux hausses qu'aux baisses. Cela pourrait changer votre façon d'interagir avec le marché. Cela vaut la peine d'essayer.