Récapitulatif du week-end (2025/6/14): Les ETF BTC continuent d'attirer des fonds, l'ETH montre des signes clairs d'accumulation à des niveaux inférieurs.

Dynamiques du marché des cryptomonnaies et analyse des données

Aperçu des données de base

Bitcoin (BTC) données on-chain (6/14):

• 100+ mouvements de baleines BTC : Achat net mineur (, l'activité globale sur la chaîne reste faible )

Flux de l'ETF Spot (6/13):

• ETF BTC : Influx net significatif de +301,7 millions $
• ETF ETH : Sortie nette de -$21 millions

Flux de fonds ETF à terme (6/13) :

• ETFs BTC : Entrées nettes de +86,3 millions $
• ETF ETH : Flux nets de +112,3 millions $

Données hebdomadaires de l'ETF spot ETH américain (semaine se terminant le 6/14) :

• Flux net cumulé : 528,2 millions de $

Caractéristiques et interprétation du marché

ETH affichant des signes d'accumulation à des niveaux inférieurs :

• Le comportement des baleines sur la chaîne indique une volonté d'acheter lors des baisses de prix
• Concentration à court terme sur la rupture du niveau de résistance clé de 2 700 $ et des flux de fonds ETF subséquents

Flux de Capital et Corrélation des Prix :

• Augmentation notable des transferts de USDT vers les échanges récemment, en particulier pendant les heures de négociation asiatiques.
• Les transferts quotidiens sont passés de moins de $1 milliards à environ 1,5 milliard de $
• Lié aux attentes concernant les négociations commerciales sino-américaines et à l'activité d'achat des investisseurs asiatiques, contribuant aux augmentations de prix lors des sessions de trading asiatiques

Amplification de la Volatilité du Marché et Comportement des Investisseurs :

• Fluctuations de prix aiguës entraînant des taux de rotation accrus
• Certains acheteurs récents au fond sortent en raison des pertes
• Les détenteurs à long terme (HODLers) restent impassibles face aux fluctuations à court terme, les données on-chain confirmant la stabilité de leurs positions.

Dynamique et signaux d'échange:

• Gate : Des retraits significatifs de BTC ont été observés lors des baisses de prix, souvent interprétés comme un signal haussier potentiel de la part des investisseurs institutionnels/grands investisseurs.
• Détentions d'ETH : Malgré une baisse de prix de 15 %, les détentions globales d'ETH ont chuté de 19 %, ce qui suggère que ce déclin ressemble à un désendettement pendant une tendance haussière plutôt qu'à une simple vente massive.

Événements de risque potentiel :

• 14 juin ( Heure de l'Est ) : Soyez prudent face à d'éventuels événements inattendus affectant le sentiment du marché

Marché des dérivés

La carte thermique de liquidation des CEX grand public met en évidence deux zones de liquidation concentrées :

• Environ 104 000 $ : Pression de liquidation des ordres longs accumulée d'environ $1 milliards
• Environ 106 400 $ : Pression de liquidation des ordres short accumulée d'environ $467 millions

Note : Ces niveaux de prix sont des points de déclenchement pour une volatilité potentiellement accrue.

Modèles historiques et sentiment du marché

Modèle d'intérêt ouvert de Gate Net : Similarités observées dans les récentes baisses causées par des événements géopolitiques. Le modèle historique s'est inversé, conduisant aux attentes du marché d'une éventuelle inversion cette fois-ci également.

Points Clés

• Les ETF BTC continuent d'attirer de forts flux, servant de force de soutien essentielle.
• ETH montre des signes d'accumulation par des baleines, avec des entrées positives hebdomadaires d'ETF mais des sorties quotidiennes.
• La volatilité du marché a considérablement augmenté, entraînant un chiffre d'affaires plus élevé et des ordres de stop-loss pour certains investisseurs à court terme.
• L'augmentation des flux de capitaux vers les échanges, en particulier en Asie, a entraîné des gains locaux
• Les retraits de Gate considérés comme un signal haussier potentiel
• La baisse de l'ETH est accompagnée d'une chute plus importante des avoirs, ce qui indique un désendettement.
• Niveaux de liquidation clés ($104K, $106.4K) et les risques géopolitiques/événementiels nécessitent une attention particulière
• Les participants du marché établissent des parallèles avec des modèles de conflit historiques, anticipant un potentiel rebond

Indicateurs de Sentiment du Marché

1. Indice de Greed et de Fear : 52 (Neutre) - Augmenté par rapport au jour précédent

2. Dominance du marché du Bitcoin : 63,30 % - Inchangé par rapport au jour précédent

3. Ratio BTC/ETH : 0,024 - Le ratio Ethereum par rapport au Bitcoin a reculé

4. Flux d'ETF : Le taux d'influx a ralenti, demeurant modeste

5. Données sur l'achat/vente de BTC en chaîne : Plus grande entrée de baleine en deux semaines

6. Afflux de Fiat : Afflux net de 13,73 milliards de $ sur le marché des cryptomonnaies

7. Flux de Stablecoins : Afflux net de 572,16 M$ pour les stablecoins adossés à des fiat (capitalisation boursière > 100 M$)

Remarque : Les données ci-dessus représentent les tendances on-chain et les prévisions de sentiment de marché. Cela ne constitue pas un conseil en investissement. Veuillez effectuer des recherches approfondies avant de prendre des décisions.