Explorer les cryptoactifs dérivation : les types et caractéristiques du Trading Futures.

Sur le marché des Cryptoactifs, le Trading Futures est un véhicule d'investissement important. Cet article explorera en profondeur deux types principaux de contrats : les contrats de Delivery et les Futures Perpétuel, ainsi que leurs caractéristiques et applications.

Aperçu du Trading Futures des Cryptoactifs

Le Trading Futures des Cryptoactifs se distingue nettement du trading au comptant traditionnel. Le Trading Futures permet aux investisseurs de prédire les mouvements des prix et de gérer les risques, sans avoir à détenir réellement l'actif sous-jacent. Cette méthode de trading se concentre principalement sur les fluctuations des prix, plutôt que sur la propriété des actifs.

Sur le marché des contrats, les investisseurs peuvent réaliser des bénéfices grâce à des positions longues ou courtes en profitant des fluctuations bidirectionnelles du marché :

• Long : acheter un contrat, anticiper une hausse des prix
• Vendre à découvert : vendre un contrat, en prévoyant une baisse des prix

Cette flexibilité fait des Trading Futures un choix privilégié pour de nombreux traders.

Détails sur les contrats de livraison

Les contrats de livraison sont un accord d'échange d'actifs à un prix convenu à une date spécifiée (date de livraison). Le prix de ce contrat est entièrement déterminé par le marché, et le calcul des gains et des pertes est basé sur le dernier prix de transaction, et non sur l'indice.

Les contrats de livraison peuvent être classés en quatre catégories en fonction du moment de la livraison :

1. Contrat hebdomadaire : livraison vendredi prochain
2. Contrat de la semaine suivante : livraison le deuxième vendredi le plus proche.
3. Contrats saisonniers : livraison le dernier vendredi du mois du trimestre le plus récent (mars, juin, septembre, décembre)
4. Contrat de trimestre suivant : Livraison le dernier vendredi du mois du trimestre le plus proche.

Il convient de noter que, dans certaines situations particulières, la génération et la conversion des contrats peuvent différer. Par exemple, après le règlement du troisième vendredi avant la fin du mois trimestriel, le système peut générer de nouveaux contrats de trimestre suivant, plutôt que des contrats de semaine suivante.

Analyse des Futures Perpétuels

Les contrats à terme perpétuels sont des produits innovants sur le marché des cryptoactifs, n'ayant pas de date d'expiration fixe. Tant que les conditions de liquidation ne sont pas déclenchées, les investisseurs peuvent détenir ce type de contrat indéfiniment. Le prix des contrats à terme perpétuels reste généralement proche du prix du marché au comptant.

Les principales caractéristiques des Futures Perpétuel :

1. Mécanisme de frais de financement : réglé toutes les 8 heures, utilisé pour maintenir la cohérence entre le prix du contrat et le prix au comptant. Le taux de financement peut être positif ou négatif, déterminant le flux de fonds entre les positions longues et courtes.

2. Type de contrat :

   • Contrat à terme : libellé et réglé en USDT
   • Contrat inversé (basé sur les jetons) : réglé en chiffrement (comme le BTC)

3. Liquidation par paliers : lorsque l'utilisateur s'approche de la liquidation, le système réduira progressivement la position en fonction du volume des positions, plutôt que de liquider entièrement en une seule fois.

Gestion des risques dans le trading de contrats

Bien que le Trading Futures offre des opportunités d'investissement flexibles, il s'accompagne également de risques élevés. Les investisseurs doivent :

• Bien comprendre le mécanisme des contrats
• Établir des stratégies de contrôle des risques strictes
• Utiliser raisonnablement l'effet de levier
• Suivre en permanence les tendances du marché

Sur des plateformes de trading populaires comme Gate, les investisseurs peuvent trouver divers véhicules d'investissement et fonctionnalités de gestion des risques. Cependant, avant de faire tout investissement, il est important d'évaluer pleinement sa capacité à supporter les risques.

Le marché des Cryptoactifs est en constante évolution, et le Trading Futures ne fait pas exception. En comprenant profondément les différents types de contrats et leurs caractéristiques, les investisseurs peuvent mieux saisir les opportunités du marché tout en gérant efficacement les risques. Quel que soit le type de contrat choisi, la prudence et l'apprentissage continu sont les clés du succès.